Vale готовит подорожание руды

Бразильцы имеют высокие шансы получить эту надбавку, поскольку их продукция по соотношению цена-качество оказалась впереди конкурентов.

Объявить о повышении цен в сентябре — беспрецедентный шаг, поскольку годовые контракты на закупку железной руды между китайскими металлургами и компаниями большой тройки — Vale и австралийскими BHB Billiton и Rio Tinto — традиционно перезаключаются 1 апреля.

В 2008 г. большая тройка выступала не единым фронтом. В июне Vale первой договорилась с китайскими металлургами о повышении цен на железорудное сырье на 65-71%. Однако в июле австралийские горнодобывающие компании, расположенные примерно в три раза ближе к Китаю, чем Vale, сумели выторговать для себя транспортную премию. Китайские, а за ними и европейские компании, согласились с 1 апреля платить за руду BHB Billiton и Rio Tinto на 85-97% больше, чем в прошлом году.

Пока стороны договаривались, дешевеющая нефть спровоцировала обвал на рынке фрахта. Стоимость транспортировки руды из Бразилии в Китай, по данным английского торгового центра Baltic Exchange, к осени снизилась с июньского пика на 36,58долл/т, до 72,17долл/т. Перевозки сырья из Австралии подешевели с 5 июня на 22,92 долл — до 27,93долл/т.

“После снижения транспортных расходов азиатские покупатели платят с учетом доставки около 105 долл за тонну как австралийской, так и бразильской руды. Вероятно, китайские сталевары согласятся отстегивать на 10 долл больше за каждую тонну продукции Vale, поскольку она лучшего качества”, — говорит аналитик швейцарского банка Credit Suisse Роджер Дауни.

В бразильской руде, по словам исполнительного директора консалтинговой компании RCG Research & Consulting Йоахима Шредера, содержание железа достигает 67% против 65% в австралийской и 30% в китайской, а продукция принадлежащего Vale крупнейшего в мире месторождения Carajas отличается самым низким содержанием силикатов, понижающих прочность стали. Еще одним преимуществом бразильцев можно назвать неудачи конкурентов — из-за гибели двух горняков BHP на неопределенный срок закрыла крупный рудник Yandi.

Оценив выгоды своей позиции, Vale попросила китайцев с 1 сентября платить за руду на 86,4%-92,4% выше ее прошлогодней стоимости вместо задекларированного в долгосрочных контрактах повышения на 65-71%.

Если предприятия не согласятся, бразильский поставщик вправе недопоставить 10% или другой оговоренный ранее объем сырья и продать его на спотовом рынке, где цены обычно выше. При заключении контракта металлурги, как правило, соглашаются на это условие, чтобы и самим получить возможность отказаться от части продукции в случае затоваривания складов.

Сейчас китайцы пытаются убедить Vale в несвоевременности повышения цен, жалуясь на замедление роста продаж металла и наличие избыточных запасов руды. Будут ли они доплачивать — пока не ясно, но бразильские горняки, очевидно, дали металлургам понять, что рынок железной руды сохраняет прочность, и морально подготовили китайцев к новому скачку цен на руду, который компания Vale намерена выторговать для нового финансового года.

Денис ЗАКИЯНОВ