“Полиметалл” стоит 2,44 млрд. долларов

Но в первый же день торгов в Лондоне бумаги компании подешевели на 2,6%.

“Полиметалл” готовился провести IPO не менее полутора лет. После продажи компании новому владельцу — “Нафта-Москва” Сулеймана Керимова ее прежний хозяин, совладелец группы “Ист” Александр Несис, говорил о возможности проведения IPO “Полиметалла”. В январе “Полиметалл” объявил о намерении разместить до 30% акций на Лондонской фондовой бирже (LSE) и на российских площадках — в РТС и на ММВБ. Позднее стало известно, что размещение пройдет в диапазоне 7,75-9,50 долларов за акцию или GDR.

Вчера “Полиметалл” объявил итоги сделки. Цена размещения составила $7,75, капитализация компании была оценена в 2,44 млрд. долларов. “Полиметалл” разместил 24,8% акций: 38 млн. бумаг продала Nafta Moskva и 40 млн — сама компания. Таким образом, “Полиметалл” в результате размещения получит 310 млн. долларов, а Nafta Moskva — минимум 294,5 млн. долларов. Кроме того, банки — организаторы IPO — Deutsche Bank, Merrill Lynch и UBS — в течение 30 дней могут выкупить у компании Керимова еще до 10 млн акций по цене размещения.

Официальные торги бумагами “Полиметалла” вчера начались в РТС. С 9 февраля они стартуют на ММВБ, с 12 февраля — на LSE. В РТС инвесторы совершили только две сделки, торги закрылись по цене 7,65 долларов за акцию. На LSE торги начались с 8 долларов за GDR, а в 19.30 по московскому времени сделки заключались уже по 7,55 долларов. Торги в Лондоне даже приостанавливались на несколько часов. Представитель LSE сказал “Ведомостям”, что это было сделано по просьбе компании. Источник, участвовавший в размещении “Полиметалла”, говорит, что компания решила приостановить торги до официального объявления цены размещения.

Источник, знакомый с ходом размещения компании, рассказывал, что “Полиметалл” разместился с переподпиской в два раза. А генеральный директор “Полиметалла” Виталий Несис в сообщении компании объясняет интерес инвесторов к компании сочетанием “высококачественных золото-серебряных активов с низкой себестоимостью”, опытом в освоении горных объектов с нуля, а также “первоклассным набором геологоразведочных проектов и проектов на стадии развития”. Источник, участвовавший в размещении “Полиметалла”, считает удачными итоги IPO. На Западе, где интерес инвесторов к “Полиметаллу” был более выражен, настороженно относятся к российским компаниям, считая их переоцененными. Например, “Распадская” подешевела больше чем на 20% после размещения в ноябре. Сейчас же одновременно размещались “Полиметалл”, “Ситроникс” и “Высочайший”. Последний и вовсе перенес IPO, “Ситроникс” разместился по нижней границе ценового диапазона, размещение “Полиметалла” выглядит на их фоне успешным, говорит собеседник. Аналитик МДМ-банка Андрей Литвин считает, что “Полиметалл” разместился по адекватной цене и сильного падения акций в будущем быть не должно, поведение котировок будет зависеть в основном от цен на золото и серебро.

Ксения РЫБАК

Справка: ОАО “Полиметалл” — вторая по добыче золота и первая по добыче серебра компания в России. На 100% принадлежит кипрской Nafta Moskva, 99,5% акций которой контролирует предприниматель Сулейман Керимов и 0,5% — председатель советов директоров “Полиметалла” и “Нафта-Москва” Александр Мосионжик. В 2005 г. произвел 243 000 унций золота и 18,9 млн унций серебра. Выручка по US GAAP за девять месяцев 2006 г. — 223,5 млн. долларов, чистая прибыль — 49,5 млн. долларов.