От Усманова к Лисину

Уже до конца года он станет владельцем 51% акций “Макси-Групп”. При этом Новолипецкий меткомбинат предоставит компании заем на 400 млн долл., а также поможет рефинансировать задолженность и выполнить инвестпрограмму.

“Макси-Групп” включает в себя ОАО “Металлургический холдинг”, основными активами которого являются ЗАО “Нижнесергинский метизно-металлургический завод” (НСММЗ, производство стали и проката из лома) и ЗАО “Уралвторчермет” (заготовка лома). Единственный акционер — Николай Максимов. Годовой оборот группы — более 250 млн долл. Впрочем, общая задолженность компании оценивается в 1,4 млрд долл.

В затруднительное положение “Макси-Групп” попала два месяца назад. В самой компании это связывают с мировым кризисом ликвидности. Ряд банков, работающих с компанией, отказались выдать компании кредиты, отмечалось в обращении ее владельца Николая Максимова к президенту России Владимиру Путину. При этом в обращении говорилось, что возможна остановка ее предприятий, из-за того что все оборотные средства компании уходят на погашение задолженностей. Помочь взялся “Газметалл”, который готов был приобрести 50% “Макси-Групп”, а также предоставить кредиты на развитие компании.

Но сделке не суждено было состояться. На минувшей неделе “Газметалл” разорвал соглашение с “Макси-Групп”, отметив, что Николай Максимов не обеспечил исполнения своих обязательств и продолжил переговоры с третьими сторонами о продаже активов. Как оказалось, Николай Максимов договорился о продаже 51% акций “Макси-Групп” НЛМК. В НЛМК подтвердили факт переговоров, отметив, что достигли предварительного согласия. Сделку еще предстоит одобрить совету директоров НЛМК, впрочем, закрыть ее планируется до конца года.

Как сообщил организатор сделки Альфа-банк, согласно договоренностям сторон НЛМК немедленно предоставит “Макси-Групп” заем на 400 млн долл., а также последующее рефинансирование задолженности дочерних компаний “Макси-Групп”. Также покупатель профинансирует инвестпрограммы по строительству в России сети сталеплавильных и прокатных производств общей мощностью 10 млн т готовой продукции в год.

В “Макси-Групп” причин смены будущего партнера не раскрывают. При этом, в отличие от договоренностей с “Газметаллом”, Николай Максимов уступит контроль над компанией НЛМК. Как подчеркивает зам­предправления Альфа-банка Владимир Татарчук, это тот удачный случай, когда предстоящая сделка является крайне интересной и экономически выгодной для обеих сторон.

По мнению опрошенных РБК daily отраслевых экспертов, сделка более выгодна НЛМК. “За счет “Макси-Групп” НЛМК может нарастить свое присутствие на российском рынке металлопродукции и начать консолидацию в стальной индустрии страны, — говорит аналитик ИК “Тройка Диалог” Сергей Донской. — Ведь до сих пор компания делала акцент на экспорт в своей сбытовой политике”. У “Макси-Групп” помимо сети по сбыту металлолома есть работающая сталелитейная площадка в Нижних Сергах.

Аналитик Lehman Brothers Владимир Жуков также не сомневается в удачном итоге этой сделки для НЛМК, но сомневается в потребности меткомбината в крупной сбытовой сети металлолома. “Гавный интерес для компании Владимира Лисина скорее всего в постройке собственного производства сортового проката и возможности выйти на ранее недоступные региональные рынки”, — утверждает эксперт.

Максим ШАХОВ