Выход на биржу компании Facebook принесет ее нынешним владельцам свыше $9 млрд. наличными

Завтра владельцы Facebook собираются сорвать большой куш. Увеличение размера IPO на 25% произойдет за счет продаж акций собственниками компании, а не самой социальной сетью, которая будет придерживаться прежних планов по продаже 180 млн. акций. Акционеры выставят на торги 241 млн. имеющихся у них акций, что на 53% превышает их предыдущие планы.

Контрольный пакет компании останется у ее основателя — 28-летнего Марка Цукерберга, который придерживается изначального плана — продать 30 млн. акций, или чуть менее 6% от своей доли в Facebook.

На прошлой неделе Facebook запустила роадшоу — всеобъемлющую презентацию производственной деятельности компании, ее экономического потенциала и эффективности ее менеджмента. Завтра, 18 мая, должно состояться первичное публичное размещение, обещающее стать самым крупным IPO интернет-компании за всю историю. Предыдущий рекорд был установлен в 2004 г., когда вышедший на биржу поисковик Google привлек $1,9 млрд., получив рыночную стоимость $23 млрд.

Изначально Facebook установил ценовой диапазон на свои акции в пределах с $28 до $35 за бумагу, но позже увеличил диапазон до $34-38 за штуку. Таким образом, стоимость размещения может составить от $14,3 млрд. до $16,01 млрд., а общая оценка компании колеблется от $93 млрд. до $104 млрд.

За всю историю США привлечь более $10 млрд. в ходе IPO удавалось лишь трем гигантам: платежному сервису Visa, автопроизводителю General Motors и телекоммуникационной корпорации AT&T Wireless. Среди технологических компаний рекордное IPO было совершено в 2000 г., когда вышедшему на биржу германскому производителю полупроводников Infineon Technologies удалось продать акции на сумму $5,85 млрд.

Впрочем, не все эксперты уверены в успехе, отмечая, что предстоящее событие чрезмерно раздуто средствами массовой информации. “Размещение акций Facebook — это больше спектакль, медиа-событие или культурный аттракцион, чем собственно IPO. На нем покупателям не представляются модели продуктов и другие фундаментальные основы компании”,— комментирует ситуацию аналитик инвестиционной компании GreenCrest Capital Макс Волф.

Во вторник у инвесторов появился повод усомниться в жизнеспособности бизнес-модели Facebook после того, как один из трех крупнейших рекламодателей в США — автопроизводительный концерн General Motors — отказался от рекламы в этой социальной сети, назвав ее неэффективной. Руководство автоконцерна, как сообщило информагентство Reuters, пришло к выводу, что реклама в Facebook оказывает незначительное влияние на потребителей.

По словам экспертов, царящий вокруг IPO Facebook ажиотаж объясняется желанием людей быть причастными к крупнейшей социальной сети, демонстрировавшей феноменальный рост. Однако, по прогнозу аналитика компании Gartner Брайана Блау, в долгосрочной перспективе Facebook может столкнуться с пресыщенностью или “усталостью” пользователей. Когда пользователи заполнят свои социальные “графы”, они перестанут активно добавлять к списку контактов друзей и родственников, и развитие Facebook может остановиться.

______________________________

Социальная сеть Facebook была создана 21-летним студентом Гарварда Марком Цукербергом в 2004 г. В настоящее время она является одним из самых популярных сайтов мира: ежедневно Facebook посещают до 500 млн. человек, а всего в ней зарегистрировано около 850 млн. пользователей. Годовая выручка Facebook, получаемая на баннерной рекламе, ссылочном маркетинге и казуальных играх, в 2011 г. составила $3,7 млрд., увеличившись почти вдвое с $1,97 млрд. в 2010 г.

Денис ЗАКИЯНОВ