ДАЙДЖЕСТ

Не успели до Нового года

[14:38 08 декабря 2009 года ] [ Ведомости, №232, 8 декабря 2009 ]

UC Rusal в этом году скорее всего не станет публичной компанией. Биржа Гонконга не приняла решения о листинге компании.

Комитет Фондовой биржи Гонконга на внеочередном заседании вновь отложил принятие решения о листинге акций UC Rusal, сообщили “Ведомостям” источники, близкие к компании, и сотрудники банков, готовящие ее IPO. Когда вопрос будет рассматриваться вновь, пока не определено.

Скорее всего, IPO переносится на следующий год: до праздников сделку не закрыть, уверены сотрудники двух банков. Спешить компания больше не будет, подтвердил источник, близкий к UC Rusal. В I квартале IPO было бы даже более логичным, ведь алюминий подорожал до $2116 за 1 т (вдвое больше, чем в начале года), рассуждает собеседник “Ведомостей”, а в январе-марте цены могут дойти до $2500 и тогда акции можно будет продать дороже. Небольшие шансы на сделку в этом году остаются, надеется источник, близкий к одному из акционеров UC Rusal.

Компания планирует продать инвесторам до 10% новых акций, чтобы погасить часть долгов. Организаторы сделки оценили UC Rusal в $20-26 млрд. Роуд-шоу UC Rusal планировала начать завтра. Для этого все готово. UC Rusal даже нашла независимого директора со связями в Гонконге — экс-министра юстиции этой провинции Элси Льюнг, рассказали два источника, близких к компании. По данным FT, компанию ей составит председатель Гонконгской товарной биржи Барии Чеун. Связаться с ними не удалось.

Комитет биржи рассмотрел заявку UC Rusal 26 ноября, но решения не принял: компания не успела подписать с кредиторами соглашение о реструктуризации $16,8 млрд долга. Оно было подписано 3 декабря, но вчера комитет затребовал от компании дополнительную информацию, говорят сотрудники банков, работающих с UC Rusal.

Биржу заинтересовал кредит UC Rusal во Внешэкономбанке (ВЭБ), утверждают источники Financial Times и Dow Jones. ВЭБ пролонгировал заем на $4,5 млрд на год (до октября 2010 г.), а остальные долги холдинг реструктурировал на семь лет. “Нет ясности, что будет с этим кредитом в октябре 2010 г.”, — объясняет источник FT. Кредит ВЭБу обеспечен 25% акций “Норникеля” и по 25% минус 1 акция “Русал Братска” и “Русал Красноярска”.

Комментировать перенос IPO UC Rusal представители ВЭБа не стали, как и обсуждать, остается ли в силе решение купить в ходе IPO 3% акций компании (на это планировалось потратить до 20 млрд руб.). Дмитрий Песков, пресс-секретарь премьера Владимира Путина, возглавляющего наблюдательный совет ВЭБа, сказал лишь, что если параметры размещения изменятся, то условия участия в нем ВЭБа предстоит обсудить дополнительно.

Чтобы разместить акции с отчетностью за девять месяцев 2009 г., UC Rusal надо закрыть сделку до 15 февраля, говорит топ-менеджер международного банка. Его коллега считает перенос IPO логичным: к предновогоднему ралли UC Rusal не успела, так что стоит подождать еще.

Представители биржи Гонконга, UC Rusal и основных организаторов сделки — BNP Paribas и Credit Suisse — от комментариев отказались.

ВЭБ помогает

ВЭБ может пересмотреть залоги по кредиту UC Rusal, ведь они подорожали, заявил председатель Владимир Дмитриев. В октябре 2008 г. 25% акций “Норникеля” стоили $3 млрд, сейчас — $6,57 млрд.

UC Rusal

Алюминиевый холдинг
Акционеры — Олег Дерипаска (56,7%), акционеры “Суала” (18,9%), Михаил Прохоров (14%), Glencore (10,3%).
Финансовые показатели (МСФО, первое полугодие 2009 г.):
выручка — $3,76 млрд,
чистый убыток — $720 млн.

Юлия ФЕДОРИНОВА