Марк Фабер: “Мир движется к серьезному кризису”

Для Греции есть только плохие новости, публикует его слова журнал Barron. Впрочем, и для всего остального мира, по мнению инвестора, радостных моментов в ближайшее время будет не слишком много.

Все действительно так плохо, как кажется. Мировая экономика существенно замедлилась, Европа находится в рецессии, а рост ВВП США под угрозой. К тому же экономика Китая подвержена резкому замедлению, что, в свою очередь, повлияет на китайских торговых партнеров и на цены на сырье. Снижение спроса на сырьевые товары больно ударит по товаропроизводителям, таким как Аргентина, Бразилия, Африка или Россия. Таков краткий обзор будущего мировой экономики от Марка Фабера.

Все будет становиться только хуже. А возможно, и гораздо хуже. “Ведущие специалисты утверждают, что необходимо большое количество стимулов для роста, — говорит инвестор. — Кризис произошел во многом потому, что правительства выросли до слишком больших размеров. Ведь рост генерирует частный сектор. Когда государственный сектор составляет 40%, 50%, 60% экономики, она не будет хорошо работать. Если значительно урезать государственные расходы, то будет возможен больший рост, хотя это может быть болезненно в ближайшее время. Канада взяла такой курс в середине 1990-х годов”. Мрачный прогноз от Марка Фабера и для дефицита федерального бюджета Соединенных Штатов: “Независимо от того, кто победит на выборах, это неизбежно. Сокращение расходов не будет значительным, повышение налогов будет отложено. Мы не увидим дефицит федерального бюджета ниже $1 трлн в течение длительного времени”.

А что с Грецией? “Решения проблемы в Европе не существует, потому что никто не хочет принимать меры жесткой экономии. Лучшим исходом для Греции, вероятно, будет ее выход из еврозоны. Но новая греческая драхма упадет на 50—70% по отношению к евро. А греки не хотят, чтобы их пенсия выплачивалась в обесценивающейся валюте. Они не хотят и экономить, так как тогда правительство сократит их зарплаты и пенсии в 2 раза”.

Переломный момент может наступить через 3—5 лет, считает Фабер. “Мир движется к серьезному кризису. В то же время, пока центральные банки могут продолжать печатать деньги, рынки будут иметь возможность двигаться вверх. С 2009 года количество акций в мире примерно удвоилось. Но экономика не росла так быстро, поэтому это никак не помогло типичному домохозяйству. Благодаря количественным смягчениям денежные потоки оказались в руках относительно небольшого количества людей. В долгосрочной перспективе, уверен, это приведет к негативным последствиям”.

Акции и облигации не помогут. “Безопаснее всего сейчас, пожалуй, покупать бумаги американского казначейства, потому что США могут печатать деньги. Они будут приносить проценты. Но вы заработаете только на 1,6%, а стоимость жизни увеличивается примерно на 5% в год по всему миру. Вы все равно получите отрицательный доход”.

Привлекательнее всего сейчас выглядит золото. Золото будет становиться все более привлекательным и эффективным в условиях, когда правительства печатают все больше денег, считает Марк Фабер. “Я предпочитаю реальное золото, но я хотел бы также иметь акции некоторых золотодобывающих компаний”.

Екатерина МЕТЕЛИЦА