Чего нет в Греции

Порочный круг греческих проблем замкнулся. Банки, ради спасения которых правительство во время кризиса 2008—2009 года активно тратило бюджетные средства, вновь испытывают дефицит ликвидности. Деньги из них утекают за рубеж из-за угрозы дефолта страны, к которой и привели эти траты, а также в целях ухода от налогов, которые правительство подняло ради устранения этой угрозы. Ситуация тупиковая, признают аналитики.

В греческих банках наблюдается беспрецедентный отток депозитов. Десятки тысяч греков, и богатых, и менее состоятельных, выводят деньги за рубеж (по данным греческого центробанка, туда ушло порядка 30% всех снятых со счетов средств), перекладывают в банковские ячейки и под матрасы. Нависшая над Афинами угроза дефолта стимулирует подобное поведение. “Отток средств за рубеж отражает опасения банкротства банковской системы Греции, — заявил знаменитый экономист, глава Фонда исследования экономики и промышленности Яннис Стоурнарас газете The Wall Street Journal. — Это также следствие рецессии, поскольку многие клиенты и компании вынуждены тратить накопления на текущие нужды и погашение кредитов. Среди них безработные, число которых растет”.

Банки испытывают недостаток ликвидности, что повышает их зависимость от финансовой помощи извне и понижает доступность кредитов. Это, в свою очередь, ведет к усугублению рецессии и долгового кризиса.

Доходность десятилетних облигаций Греции в четверг выросла еще на 45 базисных пунктов, составив 18,55%. Доходность двухлетних облигаций подскочила на 184 базисных пункта, до 45,87%. Разница между доходностью по греческим облигациям и немецким, считающимся европейским эталоном, достигла 1632 базисных пунктов — небывалой со времен создания евро величины.

Греческие СМИ все чаще сообщают о пожилых людях, ставших жертвами грабителей из-за того, что стали хранить дома наличность.

Совокупный объем депозитов греческих банков неуклонно повышался с момента присоединения страны к еврозоне в 2001 году и достиг пика в сентябре 2009 года, составив, по данным греческого центробанка, 238 млрд евро. Но в конце 2009 года правительство объявило, что дефицит бюджета страны был гораздо большим, чем признавалось. Это вызвало кризис доверия. К январю 2011 года объем депозитов составлял 206 млрд евро, к июню — 188 млрд.

В последние несколько недель, по словам экономистов, ситуация стабилизировалась, благодаря достигнутой в июле договоренности о выделении Греции нового пакета финансовой помощи. Но после того, как местный Минфин повысил прогноз сокращения ВВП с 3,5% до 5% в 2011 году, эксперты ждут ухудшения.

Желание уйти от налогов, характерное для Греции и растущее на фоне кризиса, также может быть причиной оттока средств за рубеж.

“Греческие власти заставят местные банки раскрывать информацию по депозитам для налоговых служб”, — говорит начальник исследования финансовых рынков в Eurobank EFG Платон Монокроуссос.

Власти Греции уговаривают граждан остановиться. Министр финансов Эвангелос Венизелос неоднократно обращался с призывом к обеспеченным гражданам страны и компаниям с просьбой вернуть деньги на родину. Стоурнарас тоже подчеркнул, что опасения банкротства греческой банковской системы “необоснованны”, поскольку банки “теперь под защитой” ЕЦБ и Европейского фонда спасения.

Но ни граждане, ни инвесторы не верят в улучшение ситуации. “Рынки не верят, что второй пакет финансовой помощи будет в конце концов одобрен всеми сторонами, — комментирует стратег из Bayerische Landesbank Мариус Дахейм. — Положение — хуже некуда”.

Екатерина МЕРЕМИНСКАЯ