Быстрое банкротство

Правительство США намерено создать новую компанию, в которую будут переброшены прибыльные активы американского автомобилестроительного концерна General Motors (GM).

Вчера General Motors сообщила, что ей удалось договориться с кредиторами о реструктуризации $27 млрд. долга. Возможно, это позволит избежать болезненной судебной процедуры банкротства и даст возможность правительству провести быстрое перераспределение активов GM.

Напомним, что правительство США, одолжившее GM $19,4 млрд., потребовало от автогиганта до 1 июня решить вопросы с держателями бондов, которые владеют $27 млрд. из $58 млрд. общего долга компании. Владельцам бондов GM 1 июня должна вернуть $1 млрд. процентных выплат, однако не имеет этих денег.

В прошлом месяце GM предложила своим кредиторам 10% акций в обмен на $24 млрд. бондов. Однако большинство инвесторов отказались, назвав это предложение смешным: за последний год акции GM подешевели в 15 раз, и капитализация автогиганта вчера составляла всего $702 млн.

Вчера GM и казначейство США улучшили условия обмена, предложив за бонды 10% акций реорганизованного автогиганта и опцион на покупку еще 15% его акций по низкой цене. В официальном сообщении GM сказано, что эти условия, как “наилучший из возможных вариантов”, поддержал неофициальный комитет владельцев бондов GM и другие крупнейшие держатели, контролирующие в общей сложности 20% бондов. Остальные кредиторы должны согласиться на эти условия в течение двух дней.

“В результате будет образован новый GM со здоровым балансом. Перед новой компанией будет расчищен путь к долговременной жизнеспособности и успеху. Казначейство США будет владеть 72,5% акций нового GM, 17,7% бумаг получит профсоюз United Auto Workers (UAW) и 10% — бывшие кредиторы”, — говорится в сообщении GM.

По планам правительства США, консолидированный долг “нового GM” составит $17 млрд. После получения контрольного пакета казначейство США обещает поддержать жизнеспособность компании, влив в нее не менее $50 млрд. дополнительного капитала.

Многие информационные агентства со ссылкой на источники в GM сообщили о намерении автоконцерна к началу следующей недели объявить о закрытии 14 неэффективных заводов. Эти предприятия будут заморожены до 2010 г., что приведет к увольнению около 21 тыс. человек.

Американский автоконцерн General Motors производит грузовые и пассажирские автомобили в 33 странах. Чистые убытки General Motors Corp. в 2008 г. сократились на 29%, до $30,9 млрд., против убытков в размере $43,3 млрд. в 2007 г.

Готовящаяся процедура реструктуризации концерна General Motors во многом схожа с процедурой защиты от банкротства, примененной к американской автомобилестроительной группе Chrysler. Все жизнеспособные активы Chrysler будут переданы новой структуре, 55% акций которой получит профсоюз UAW, 25% — правительство США, а оставшиеся 20% достанутся итальянскому концерну Fiat в обмен на технологии и автомобильные платформы.

Денис ЗАКИЯНОВ