Выход компании Виктора Пинчука на IPO эксперты прогнозировали еще в декабре прошлого года, когда появилась информация о серьезной модернизации производственных мощностей отдельных заводов компании, а также начат ребрендинг, презентация которого состоялась несколько месяцев назад. Тогда компания планировала выйти на публичное размещение акций в 2008-2009 году. Реструктуризация “Интерпайпа”, по мнению аналитиков, является способом достижения прозрачности компании в соответствии с требованиями мирового рынка.

Годовой оборот “Интерпайпа” в 2006 г. составил около 1,6 млрд. долларов. Доля компании на мировом рынке бесшовных труб составляет 4,3%, в сегменте железнодорожных колес — 12,8%. Продукция компании продается в 76 странах мира. В 2006 году на предприятиях компании произведено 1212,5 тыс. тонн стальных труб и 216,8 тыс. тонн колесной продукции. В структуре трубного производства выпуск продукции для нефтегазовой отрасли составляет 28%, магистральных труб — около 29%, труб общего назначения — около 21% и около 3% — труб специального назначения для машиностроения. Производственные мощности компании размещены на четырех трубных заводах в Днепропетровской области.

В марте 2007 года компания подписала контракт на строительство электросталеплавильного комплекса мощностью 1,32 млн. тонн стали в год.

Естественно, начало активной модернизации производственных мощностей, ребрендинг и реструктуризация бизнеса должна была вести к четко определенной цели — выходу на IPO. Потому на прошлой неделе собственниками трубно-колесной компании “Интерпайп”, как сообщил корреспонденту “УкрРудПрома” директор по корпоративным отношениям компании “Интерпайп” Александр Харченко, принято решение о начале предварительного этапа процесса публичного размещения акций компании на Лондонской фондовой бирже. “Соответственно, перед нами поставлена задача подготовить компанию к IPO. Сейчас идет работа, и намечен подготовительный этап, который продлится четыре месяца”, — сказал г-н Харченко.

По словам генерального директора компании “Интерпайп” Александра Киричко, целями первого этапа подготовки являются выбор инвестиционного и юридического советников, которые будут сопровождать процесс в дальнейшем, а также разработка совместно с выбранными советниками детальной стратегии IPO. Согласно плану, утвержденному акционерами, первый этап подготовки к IPO продлится четыре месяца с мая по август 2007 года.

Размер пакета акций для размещения будет определен немного позже в ходе первого этапа подготовки к IPO. “Этот вопрос решится немного позже, когда уже в процесс будут привлечены инвестиционный и юридический советники. Совместно с ними и при участии собственника будет приниматься решение о размере пакета размещения”, — прокомментировал г-н Харченко.

Итак, на данный момент главной целью компании является выбор советников. Конкретных претендентов на эти роли Александр Харченко назвать не смог, однако подчеркнул, что это будут ведущие мировые компании. “Собственники ведут длительные переговоры. В участии заинтересованы многие влиятельные компании, среди них — крупнейшие мировые фирмы. Мы сейчас ведем работу над подготовкой к проведению тендерной процедуры и отбора тех компаний, которые будут с нами работать. Конкретных претендентов назвать не могу, поскольку документация еще не подана. Однако хочу отметить, что среди них действительно есть крупнейшие мировые компании”, — заявил он “УкрРудПрому”.

После отбора советников начнется разработка плана следующего этапа подготовки. “Уже совместно с советниками мы наметим детальный план на следующий этап. Подчеркну, что первоочередной целью выхода на IPO для нас является улучшение качества управления компанией и определение ее реальной стоимости”, — сказал г-н Харченко.

По мнению экспертов, улучшение качества управления компанией и определение ее реальной стоимости поставит “Интерпайп” в равные условия с потенциальными партнерами — имеется ввиду вариант слияния или продажа бизнеса. Однако продажа сама по себе редко бывает выгодной. Наиболее оптимальным вариантом является слияние на относительно равных условиях.

“Интерпайп” образца 2006 года — это просто кот в мешке, и потенциальному партнеру или покупателю долго пришлось бы еще разбираться, что он на самом деле приобрел или кем на самом деле является его новоиспеченный партнер.

А через год компания Виктора Пинчука, уверены эксперты, превратится в статуэтку из чистого хрусталя. Пусть небольшой, но вполне прозрачной и понятной. А маленький шедевр мастера, как известно, ценится выше, чем большая работа дилетанта. Такая компания в случае слияния будет способна укрепить позиции любого иностранного партнера на мировом рынке — даже вывести в лидеры по производству отдельных видов продукции.