Вследствие того, что стоимость длинномерной стальной продукции на внутреннем рынке относительно постоянна и притом довольно низкая, китайские компании готовы продавать заготовки по $350-370 за т FOB , и под этот уровень понемногу приходится подстраиваться и остальным поставщикам. Российские и украинские длинномерные полуфабрикаты регулярно дешевеют, примерно, на $5 за т в неделю. В середине ноября они продавались уже по $355-365 за т FOB по сравнению с $370-380 за т в начале месяца.

Рамадан закончился

Аналогичная ситуация происходит и с арматурой. Поставщики из стран СНГ вынуждены предлагать ее по $400-420 за т FOB. Впрочем, снижение цен на данную продукцию характерно почти для всех регионов. В связи с расширением производства арматуры в Китае, Турции, странах Восточной Европы и Ближнего Востока на рынке образовался ее избыток, который вряд ли «рассосется» в ближайшие полгода.

Впрочем, во второй половине ноября производители длинномерной стали могут рассчитывать на некоторое улучшение общей ситуации. В мусульманских странах закончился Рамадан, а значит, следует ожидать определенного роста деловой активности.

Листовая продукция более стабильна на мировых рынках. По мнению бразильских производителей слябов, даже появление в продаже китайской продукции, причем в достаточно больших количествах, не приведет к спаду, так как в конце года ряд американских и европейских компаний останавливают свои плавильные печи для ремонта, а значит, будут нуждаться в импортных полуфабрикатах. Эти предположения в целом подтверждаются и стабильностью цен на слябы на мировом рынке. Поставщики как из Латинской Америки, так и из стран СНГ после небольшого понижения в начале ноября удерживают цены на уровне около $500 за т FOB.

Горячекатаные рулоны российского и украинского производства поставляются на экспорт при большом разбросе цен. Так, китайские компании требуют понижения стоимости данной продукции до $500 за т FOB или немногим более, а в западные страны или государства Персидского залива материал несколько лучшего качества может отправляться и по $570-580 за т FOB. Трейдеры в Восточной Азии отмечают высокий спрос на высококачественную листовую сталь. Особенно в цене при этом тонкие холоднокатаные листы, при поставках в Китай превышающие $700 за т C&F , а также судостроительная толстолистовая сталь, стоимость которой может превосходить $650-680 за т C&F.

Европейские металлургические компании, всего месяц назад мечтавшие поднять цены на листовую сталь до американского уровня, внезапно увидели, что их желание исполнилось. Более того, многие виды продукции сейчас стоят в ЕС дороже, чем в США. Правда, справедливости ради стоит отметить, что произошло это без приложения каких-либо усилий со стороны европейских компаний, которые с сентября держат цены на относительно стабильном уровне и возлагают надежды на их повышение на первый квартал 2005 года. Просто, с одной стороны, снова поднялся курс евро относительно доллара, а с другой — подешевела стальная продукция в США. По различным источникам, стоимость горячекатаных рулонов в середине ноября составляла от $630 до $670 за короткую т FOB, т.е. около 530-565 евро за метрическую т. Это сравнимо с нынешними ценами в Западной Европе, а с учетом стоимости доставки продажи на европейском рынке более выгодны, чем отправка аналогичной продукции в США.

Американцы в текущем году уже столкнулись с резким подъемом экспорта, отчасти ответственным за спад цен. Их европейские конкуренты, судя по всему, пока не видят для себя такой опасности. А Европейская комиссия согласилась на 10%-ное увеличение российской квоты в 2005 году – от 2,04 млн. до почти 2,22 млн. т. С учетом того, что соглашение предстоит ратификации российской Государственной Думой и Европарламентом, вступит оно в силу не раньше весны. Но все равно, стоит отметить, что ЕС проявил к России намного большую щедрость, чем к Украине, хотя в отношениях между Евросоюзом и РФ существует та же знакомая нам проблема с экспортными пошлинами на металлолом.

Последние дни перед стартом

На следующей неделе начинаются переговоры между поставщиками и потребителями железной руды о ценах на будущий год. С 22 по 26 ноября должна пройти серия встреч, на котором японские и европейские металлургические компании впервые официально обменяются мнениями с бразильскими и австралийскими железорудными гигантами.

Пока нет информации о том, будут ли на этот раз участвовать в переговорном процессе китайские сталелитейные компании, которые в прошлом году впервые вышли из добровольной изоляции. С одной стороны, китайцы были наиболее активными участниками многолетних соглашений и зарезервировали по ним поставки нескольких десятков миллионов тонн руды в год, причем часть контрактов вступит в силу уже в будущем году. Но, с другой стороны, в 2004 году Китай выходит на 200 млн. т импорта железорудного сырья (по сравнению с менее 150 млн. т в 2003-м), а в 2005-ом его потребности лишь возрастут, поскольку национальная горнодобывающая отрасль за первые три квартала текущего года добилась лишь 6%-ного прироста.

Правда, сами переговоры в этом году вряд ли будут длительными. Хотя мировой экспорт железной руды (без учета железнодорожных поставок) в этом году должен увеличиться на 8-9% и превысить 600 млн. т, даже такого скачка будет недостаточно, чтобы компенсировать рост китайского спроса. В 2005 году ведущие железорудные компании, судя по всему, также не успеют покрыть прогнозируемый дефицит. Кроме того, цены на стальную продукцию за 2004 год прибавили 35-70%, так что, альтернативе подорожанию железной руды не существует, можно спорить лишь о конкретных цифрах. Ведущие экспортеры железной руды, как известно, настаивают на 20-25%, ООНовская организация UNCTAD в своем недавнем обзоре мирового рынка железной руды высказала предположение о 17-19%-ном увеличении, очевидно, где-то между этими крайностями и будет найдет компромиссный вариант.

В любом случае, повышение стоимости железной руды и близко не подойдет к тому скачку, о котором уже открыто говорят поставщики коксующегося угля. Австрало-британская компания BHP Billiton, крупнейший мировой экспортер данной продукции, рассчитывает в 2005 году поднять цены более чем в 1,5 раза по сравнению с текущим годом, до $100-110 за т FOB.

На рынке металлолома в последнюю неделю было довольно тихо. Кое-где цены отступили назад — так, например, японские поставщики материала Н2 из-за уменьшения спроса внутри страны понизили экспортные цены до 21,5-22 тыс. иен за т FAS. Некоторые контракты на поставки в страны Восточной Азии тяжелого плавильного лома HMS №1 заключались дешевле $300 за т C&F, хотя, по словам трейдеров, на аналогичный материал можно было найти покупателя из расчета более $310 за т C&F в январе-феврале. На прежнем уровне остались цены в Турции, где украинский лом 3А котировался по $255-265 за т C&F, а европейский дробленый очищенный материал мог достигать и $290 за т FOB. Очевидно, торговцы рассчитывают, что после окончания Рамадана на турецком рынке произойдет новый подъем спроса на металлолом.