Thyssen Krupp же не смогла перекрыть цену за акцию — теперь немецкая компания не только не получит Dofasco, но и выплатит канадцам 150 млн. долларов неустойки. Как сообщалось, общая стоимость сделки составила около 4,8 млрд. долларов — примерно столько, сколько в прошлом году стоила Лакшми Митталу “Криворожсталь”. При этом Dofasco выплавляет меньше стали (около 5 млн. тонн), чем украинская “жемчужина”, зато производит более дорогостоящую и дефицитную продукцию — высококачественный плоский прокат, включая автомобильный лист, который реализует на рынках США и Канады. Правда, себестоимость у канадской компании значительно выше, а собственным сырьем она, в отличие от “Криворожстали”, не обеспечена.

Однако Arcelor не удалось долго наслаждаться победой. Буквально через пару дней она сама получила предложение о слиянии, поступившее от транснациональной корпорации Mittal Steel, готовой приобрести акции европейской группы за 18,6 млрд. евро (22,3 млрд. долларов). Для Arcelor, по признанию представителей компании, это предложение оказалось совершенно неожиданным, а первая реакция — отрицательной. По мнению Arcelor, сумма, предложенная Mittal, слишком низка, хотя и включала премию в размере 27% к курсу акций европейской корпорации на момент поступления оферты. Впрочем, если исходить из текущей производительности Arcelor (без учета Dofasco), Лакшми Миттал предлагает менее 500 долларов за тонну выплавляемой стали. За канадскую компанию только что заплатили почти 1000 долларов за тонну продукции.

Как отмечают эксперты, если первая и вторая по величине компании на мировом рынке стали объединятся, на свет появится глобальная промышленная группа, которая будет располагать мощностями по выплавке более 110 млн. тонн стали в год. При этом, ее доля в мировом выпуске стальной продукции будет немногим менее 10%. Правда, вероятность такого альянса пока что представляется не очень высокой — по крайней мере, на условиях, выдвигаемых Mittal Steel.

С верой в лучшее будущее

Большинство производителей стали в последнее время заявляют о своих намерениях повысить цены на продукцию. Раньше всех эту операцию планируют провести азиатские (в том числе и китайские) компании, которые собираются увеличить цены на длинномерный и плоский прокат на 10-20 долларов за тонну после новогодних праздников по китайскому календарю (середина февраля). Производители рассчитывают, что к этому времени на рынок вернутся клиенты, которые пока что приостановили операции и используют ранее накопленные запасы.

Между тем, цены на стальную продукцию на восточноазиатском рынке, скорее, понизились — не в последнюю очередь вследствие появления в регионе украинской продукции, продающейся по такой же цене, как и китайская, или даже несколько дешевле, несмотря на существенную разницу в затратах на доставку. Так, заготовки, поступающие в Восточную Азию как из Китая, так и из Украины, в последние дни котируются по 325-340 долларов за тонну C&F, а стоимость горячекатаных рулонов, отправляемых в страны АСЕАН, составляет около 360-380 долларов за тонну C&F. Сами китайцы, встревоженные перспективой повышения затрат на железную руду, заявляют, что больше не могут снижать цены на стальную продукцию и, наоборот — стремятся к ее подъему.

Вообще, складывается впечатление, что спад вынуждает многих производителей искать возможности сбыта на нетрадиционных рынках и с готовностью снижать цены FOB, чтобы конкурировать по цене с компаниями в отдаленных регионах. И если в Азию идет дешевая украинская продукция, то европейским потребителям поступают предложения о покупке горячекатаных рулонов из Малайзии и Филиппин по 325-330 евро за тонну CFR и из Китая — по 350-370 евро за тонну CFR, в то время как поставщики аналогичной продукции из стран СНГ продают ее по 380-400 долларов за тонну (311,5-328 евро) FOB — почти на 80 долларов за тонну дороже, чем при отправке в Юго-Восточную Азию. В целом же экспортная цена на горячекатаные рулоны в ЕС составляет около 350-380 евро за тонну C&F.

Сами европейские компании планируют поднять цены на сталь на 10-30 евро за тонну. Причем для длинномерной продукции этот рост запланирован уже на февраль, когда потребители из строительной отрасли выйдут на рынок, готовясь к весне. Производители листовой стали рассчитывают на подорожание в апреле. Правда, относительно низкий спрос на прокат в регионе и дешевый импорт могут внести коррективы в их планы, как это было в январе.

Японцы не хотят быть примером

На прошлой неделе завершился очередной раунд переговоров между крупнейшими поставщиками железной руды — CVRD, Rio Tinto и BHP Billiton и их японскими клиентами — металлургическими корпорациями. Соглашения достигнуто не было, однако, согласно данным информагентств, стороны близки к компромиссу и уже в феврале подпишут соглашение на 2006-2007 финансовый год из расчета повышения цен на руду на 18-20% по сравнению с 2006 годом.

Эта утечка информации весьма сильно встревожила японцев, выступивших со специальным заявлением о том, что никто на самом деле ни с кем не договорился, а национальные металлурги по-прежнему выступают против каких бы то ни было повышений цен на сырье. В прошлом году японским сталелитейным компаниям уже пришлось выслушать нелицеприятную критику коллег из Кореи, Китая и Западной Европы за то, что они первыми и так легко согласились на 71,5%-ный подъем цен. Естественно, теперь японцам совсем не хочется выступать в качестве “первопроходцев”, тем более, что обстановка на мировом рынке стали гораздо менее благоприятна, чем год назад.

Между тем, эксперты по-прежнему считают, что цены на руду в этом году снова возрастут. Так, австралийское правительство предсказало повышение на 11,5%. Бразильская компания CVRD, занимающая самую жесткую ценовую позицию и выступающая за 40%-ное повышение, между делом намекнула, на что будут потрачены дополнительные средства, полученные с клиентов. Согласно последнему пресс-релизу CVRD, в 2006 году компания инвестирует в расширение производства 4,63 млрд. долларов — рекордную сумму в своей истории.

На рынке металлолома продолжается стагнация, сопровождаемая медленным понижением цен. Стоимость материала 3А из стран СНГ в Турции опять понизилась до менее 208 долларов за тонну C&F, а в Азии это сырье продается не выше 215 долларов за тонну C&F. Правда, большинство участников рынка настроены оптимистично и ожидают внушительного роста цен в феврале.