На прошлой неделе было анонсировано два крупных проекта по производству оцинковки, причем, оба будут реализованы в европейском регионе. Турецкая компания Borcelik, представляющее собой совместное предприятие Arcelor и местной промышленной группы Borusan, намерена инвестировать 140 млн. евро в строительство третьей линии цинкования. По завершению строительства (во второй половине 2008 года) мощности Borcelik по выпуску оцинкованной стали достигнут 900 тыс. тонн в год. Второй проект собирается реализовать итальянская компания Riva, заказавшая германской фирме SMS Demag строительство на металлургическом комбинате Ilva сразу двух линий цинкования совокупной мощностью 1,1 млн. тонн в год.

Не обошлось на прошлой неделе и без китайских проектов. Компания Tangshan Iron & Steel запустила новый листопрокатный стан на 1,5 млн. тонн толстого и среднего листа в год. До конца текущего года эта линия должна выдать 110 тыс. тонн продукции. Характерно, что запуск толстолистового стана -- только часть совместного проекта Tangshan и другой компании из той же провинции Хэбэй -- Wenfeng Iron & Steel. Партнеры намерены увеличить свою производительность к 2008 году на 5 млн. тонн в год.

Постоянное увеличение объемов выплавки стали в Китае, сопровождаемое расширением экспорта (за первые семь месяцев текущего года китайские компании поставили за рубеж 20,67 млн. тонн стали, а импортировали 10,94 млн. тонн), вызывает все большее беспокойство участников рынка. По мнению специалистов российского “Русмета”, в 2007 году китайское производство стали может достигнуть 460-480 млн. тонн, а экспорт будет приближаться к 100 млн. тонн. Естественно, все дальние и ближние соседи отреагируют на это введением антидемпинговых пошлин на китайскую продукцию, но не уберегут свои рынки от обвала цен. Как считает “Русмет”, в связи с этим в ближайшие годы следует ждать волны поглощений со стороны китайских металлургических компаний, которые за счет этих приобретений будут прокладывать себе дорогу на внешние рынки.

Пока трудно сказать о реалистичности подобных прогнозов, однако очевидно, что китайский путь ускоренной индустриализации становится предметом для подражания в некоторых странах, например, в Индии, Иране и Вьетнаме. Правда, вьетнамцы предпочитают развивать свою металлургическую промышленность за счет иностранных инвестиций. В частности, корейская корпорация Posco предложила вложить около 1 млрд. долларов в строительство комбината производительностью 3 млн. тонн листовой стали в год. Это уже четвертый крупный металлургический проект во Вьетнаме, анонсированный за последние месяцы. Кроме корейцев, строить там сталелитейные заводы намерены две тайванские компании и индийская Essar. Общий объем инвестиций, при этом, оценивается в 3,4 млрд. долларов, а производственная мощность планируемых предприятий -- как минимум, в 8,5 млн. тонн стали и проката в год.

Летние заботы

В августе спрос на стальную продукцию на мировом рынке обычно снижается до минимума вследствие традиционного спада деловой активности в период отпусков. Сделок в последние дни, и в самом деле, осуществляется немного, а цены относительно постоянны, однако у производителей стали из разных регионов мира хватает забот и хлопот.

В Китае стоимость длинномерного проката прекратила падать еще в конце июля, а в августе некоторые компании провели небольшое повышение цен. Благодаря этому слегка возросли и экспортные котировки. Так, например, предложения на поставки арматуры в Корею на прошлой неделе поступали на уровне 410-415 долларов за тонну CFR по сравнению с 405-410 долларов за тонну CFR в конце июля. Впрочем, потребители пока практически не реагируют на них, считая эти цены завышенными.

А вот на азиатском рынке листовой стали падение продолжается. Тайванские компании жалуются на их китайских конкурентов, продающих горячекатаные рулоны в страны региона дешевле 500 долларов за тонну C&F, а холоднокатаные -- менее 600 долларов за тонну C&F. Для сравнения, корейская компания Posco установила на сентябрь цены на холоднокатаные рулоны для покупателей в Японии и других странах Восточной Азии на уровне около 700 долларов за тонну C&F.

Китайская сталь находит свой путь и на европейский рынок, причем, ее стоимость в концу первой недели августа сократилась на 20-25 долларов за тонну по сравнению с концом июля и, порой, не превышает 600 долларов за тонну CIF (468 евро) для горячекатаных рулонов. Прочие поставщики в последнее время предлагали аналогичную продукцию европейским покупателям по 490-520 евро за тонну CIF, а региональные компании котировали ее на аналогичном уровне, но на условиях ex-works. Европейская металлургическая ассоциация Eurofer угрожает возбудить против китайских компаний антидемпинговые иски, хотя это будет сделать не так уж и просто. Цены на внутреннем рынке КНР очевидно ниже, чем экспортные, так что китайцев трудно будет обвинить в демпинге, а объем поставок китайской стальной продукции в Европу за первые пять месяцев текущего года увеличился всего на 10% по сравнению с показателями годичной давности.

Тем временем, европейские потребители листовой стали начали протестовать против предполагаемого подъема цен на прокат на 30-50 евро за тонну в четвертом квартале. По их мнению, стоимость данной продукции может увеличиться, максимум, на 20 евро за тонну, а все большее -- это, как говорится, уже “занадто”. Аналогичное движение разворачивается и в США, где цены на большинство видов плоского проката, похоже, покатились вниз. Различные источники указывают цены на горячекатаные рулоны от 600 до 640 долларов за короткую тонну (907 кг), что в любом случае ниже июльских 650 долларов за короткую тонну FOB баржа.

Российские и украинские экспортеры листовой стали сократили объемы экспортных поставок из-за летнего спада активности и стабильного спроса на российском рынке. При этом, цены для потребителей в западных странах, в целом, не изменились по сравнению с июлем, а вот в Персидском заливе горячекатаные рулоны под действием китайской конкуренции подешевели до около 530-580 долларов за тонну CFR Дубаи по сравнению с 580-620 долларов за тонну CFR месяцем ранее.

Учет и контроль

По числу перспективных проектов в металлургической отрасли Индия в настоящее время уступает только Китаю, однако, по мнению местных специалистов, реализация части из них (причем, запланированных национальными сталелитейными компаниями) находится под угрозой из-за возможной нехватки сырья -- железной руды. Большая часть руды в Индии добывается небольшими независимыми компаниями, которым зачастую выгоднее продавать ее за границу. В связи с этим, в промышленных кругах нарастает стремление поставить побольше заслонов перед экспортом стратегического сырья.

Весьма серьезное предложение сделала на прошлой неделе Торгово-Промышленная палата Индии. Ее проект предусматривает не только введение 16%-ной экспортной пошлины на железную руду, но и организацию аукционов для национальных сталелитейных компаний, что должно создать положительные стимулы для производителей.

Тем временем, стоимость индийской руды на китайском спотовом рынке опустилась, примерно, на 1 доллар за тонну из-за слабого спроса. В начале августа индийские поставщики 63,5%-ного концентрата могли рассчитывать, максимум, на 52-53 доллара за тонну FOB либо 68-70 долларов за тонну CIF.

Рынок металлолома испытал настоящий шок от резкого падения цен в США. На аукционах по продаже пакетированного промышленного лома в начале августа было зарегистрировано снижение на 70 долларов за длинную тонну (1016 кг) по сравнению с июлем -- до около 280 долларов за длинную тонну. Теперь металлургические компании активно сбивают цены на прочие сорта лома, а экспортеры заявляют о спаде на азиатском рынке.

Аналогично развиваются события и в Средиземноморье, где слабость европейского рынка лома позволила турецким импортерам добиться сокращения цен и на материал А3 из СНГ до менее 270 долларов за тонну C&F. Впрочем, объемы поставок из Украины и России крайне незначительные.