Впервые с 2008 года китайская стальная продукция вновь оказывается самой дешевой на региональном рынке. Аналитики высказывают обеспокоенность по поводу возможного расширения китайских поставок в страны Европы и Ближнего Востока. Впрочем, сами китайцы рассчитывают на то, что ситуация на внутреннем рынке придет в норму уже во второй половине сентября, и искать новые рынки за границей не придется.

Ближний Восток: в Багдаде все спокойно

Потребительская активность в странах Ближнего Востока находится на низком уровне, традиционном для Рамадана, однако цены на стальную продукцию медленно идут вверх. Многие аналитики предсказывают, что ближе к концу сентября процесс подорожания ускорится вследствие увеличения спроса.

Впрочем, пока что основным фактором, способствующим повышению котировок, является дороговизна сырья и полуфабрикатов. Несмотря на практическое прекращение закупок металлолома турецкими компаниями, трейдеры не снижают цены на этот материал. В США и странах ЕС в сентябре стоимость лома возросла, поэтому экспортные котировки тоже находятся на высоком уровне. Лом HMS №1&2 предлагается турецким и египетским покупателям по 320-325 долларов за тонну CFR.

Поставщики заготовок из стран СНГ тоже начали поднимать цены на свою продукцию. По данным трейдеров, сделки в основном заключаются из расчета 435-450 долларов за тонну FOB, но некоторые экспортеры уже предлагают полуфабрикаты в Иран по 470-480 долларов за тонну CFR и в страны Персидского залива до 490 долларов за тонну CFR. Спрос пока что относительно низкий, но производители уверены, что после завершения Рамадана в конце сентября он возрастет.

Турецкие компании с началом Рамадана были вынуждены опустить цены на арматуру до 500-510 долларов за тонну FOB, а то и менее. В частности, в ОАЭ стоимость этой продукции, как правило, не превышает 510 долларов за тонну CFR. Тем не менее, на внутренних рынках ОАЭ, Египта, Ирана, других стран региона наблюдается медленный рост цен на конструкционную сталь. По мнению большинства специалистов, подорожание нефти на мировом рынке и преодоление финансового кризиса в странах региона должны привести к активизации местной строительной отрасли уже в четвертом квартале текущего года. Правда, часть экспертов настроена не настолько оптимистично и не прогнозирует существенного увеличения спроса на конструкционную сталь до конца года.

Спрос на горячекатаные рулоны в Турции остается высоким, местная компания Erdemir не в силах удовлетворить все заказы. С 1 сентября она повысила базовые цены на горячий прокат на 40 долларов за тонну, в результате его стоимость достигла 590 долларов за тонну EXW без НДС. Продукция из СНГ пока котируется на турецком рынке на уровне 565-590 долларов за тонну CFR.
В отличие от горячекатаных рулонов рынок толстолистовой стали в настоящее время не отличается высокой активностью. Украинская продукция подешевела от 550 долларов до 530-535 долларов за тонну CFR Турция и, по мнению аналитиков, в ближайшее время может сбавить еще немного.

В других странах Ближнего Востока спрос на плоский прокат остается слабым, но относительно стабильным. Цены на украинские горячекатаные рулоны, как и на предыдущей неделе, остаются в интервале 565-575 долларов за тонну CFR, российские по-прежнему котируются на уровне 590-610 долларов за тонну CFR. Впрочем, поставщики рассчитывают, что во второй половине сентября рост возобновится.

Европа: повышение почти состоялось

В конце августа многие европейские производители конструкционной стали, прежде всего на юге региона, начали повышать цены на свою продукцию. Этот подъем имеет лишь очень опосредованное отношение к реальному спросу на длинномерный прокат. Депрессия в строительной отрасли ЕС продолжается, потому большинство специалистов считают, что какие-либо изменения к лучшему произойдут там не раньше будущего года. Правда, за лето складские запасы сократились, так что металлурги рассчитывают на возобновление закупок трейдерами.

Основной причиной роста цен на арматуру в Европе стало подорожание металлолома. В частности, в Италии его стоимость увеличилась в сентябре примерно на 20% по сравнению с концом июля. Цены на шредированный лом достигли 220-230 евро за тонну с доставкой на завод. В сравнении с этим повышение цен на арматуру выглядит весьма скромным: порядка 10-12% за тот же месяц с небольшим.

Прокатные компании из стран Средиземноморья предлагают арматуру в основном по 370-385 евро (527-549 долларов) за тонну EXW, цены с доставкой потребителю достигают 420 евро (599 долларов) за тонну в Греции, но в других странах региона, как правило, они ниже 400 евро (570 долларов) за тонну. Экспортные котировки испанских и итальянских компаний вышли на уровень 370-380 евро (527-542 долларов) за тонну FOB, однако спрос со стороны традиционных покупателей в Северной Африке невысок. В целом, как отмечают аналитики, потребители еще не приняли новые цены, хотя, скорее всего, в конечном итоге они согласятся с повышением.

Аналогичная ситуация возникла и на европейском рынке плоского проката. Региональные металлургические компании запланировали достаточно серьезный рост цен на сентябрь. По всему региону котировки на горячекатаные рулоны достигли 410-440 евро (584-627 долларов) за тонну EXW, а холоднокатаные - 460-490 евро (656-698 долларов) за тонну. Однако потребители, которые в конце августа начали возвращаться на рынок, пока считают эти цены слишком высокими. Некоторые компании заявляют о своей неготовности платить более 400 евро за тонну EXW.

Российские и украинские экспортеры предлагают горячекатаные рулоны европейским покупателям по 565-585 долларов за тонну CFR/DAF, но объемы поставок относительно невелики, поэтому местные металлурги не считают конкуренцию с их стороны серьезной. Куда больше беспокойства вызывает возможное появление на европейском рынке больших объемов китайской продукции. По оценкам аналитиков, китайцы могут предлагать горячекатаные рулоны всего по 570-580 долларов за тонну CFR и, хотя подобных предложений пока не было, данная перспектива весьма сильно волнует европейцев.

Восточная Азия: китайский маятник

По мнению китайских аналитиков, цены на арматуру на национальном рынке, опустившиеся к началу сентября в среднем до около 3680-3800 юаней (539-556 долларов) за тонну с металлобазы, уже близки к своему минимальному уровню. Пока что спрос на эту продукцию практически отсутствует, складские запасы растут из-за нежелания металлургических компаний сокращать объемы выпуска, однако китайская строительная отрасль по-прежнему на подъеме, так что специалисты надеются, что во второй половине сентября ситуация на рынке нормализуется. В октябре уже ожидается возобновление роста цен, хотя, возможно, им понадобится теперь несколько месяцев, чтобы вернуться на уровень конца июля - начала августа.
Ряд китайских компаний предлагают арматуру в Корею, понизив цены до около 540-560 долларов за тонну FOB. Впрочем, корейские производители не считают эту угрозу значительной. В последние дни компании Hyundai Steel и Dongkuk Steel объявили об увеличении внутренних котировок на арматуру на 40 долларов за тонну, до около 615-625 долларов за тонну EXW. Как считают специалисты, после скорого завершения сезона дождей спрос на конструкционную сталь возрастет по всему региону.

Падение цен на листовую сталь в Китае в конце августа немного затормозилось. Впрочем, вероятно, основная причина этого заключается в том, что средние рыночные котировки на горячекатаные рулоны уже упали до менее 3700 юаней за тонну. По мнению аналитиков, окончательная стабилизация будет достигнута на уровне 3500-3600 юаней (512-527 долларов) за тонну, после чего потребители должны вернуться на рынок. Правда, для использования накопившихся складских запасов потребуется немало времени.

Стоимость китайского плоского проката на внешних рынках продолжает падать. Горячекатаные рулоны при поставках в Корею и Индию подешевели до около 560-570 долларов за тонну CFR, а толстолистовая сталь - даже до 540-560 долларов за тонну CFR. Холоднокатаные рулоны предлагаются по 610-630 долларов за тонну FOB. Это уже дешевле, чем у других региональных поставщиков. Так, японские компании предлагают горячекатаные рулоны на октябрь по 560-580 долларов за тонну FOB, а российская продукция в Индии и странах Юго-Восточной Азии достигает 600-620 долларов за тонну CFR. Впрочем, объемы китайских поставок относительно не велики.