Как показал недавно проведенный американским инвестиционным банком Merrill Lynch опрос руководителей инвестиционных фондов, 75% респондентов считают, что в ближайшие двенадцать месяцев мировая экономика укрепится.

О том, что ситуация улучшается, говорят и металлурги. Как сообщает World Steel Association, в июле 2009 года мировое производство стали достигло 103,9 млн. тонн, впервые в этом году превысив отметку 100 млн. тонн в месяц. Прирост по сравнению с июнем составил 4,2%, и хотя общий результат на 11,1% меньше, чем в июле 2008 года, отставание постепенно сокращается.

Сталелитейные компании продолжают возвращать в строй предприятия, остановленные во время пика кризиса в конце прошлого — начале текущего года. В США корпорация Arcelor Mittal заявила о готовящемся запуске доменной печи производительностью 1,6 млн. тонн в год на заводе в Кливленде и возобновлении выпуска на этом предприятии горячекатаных рулонов и оцинкованной стали для автомобильной промышленности. US Steel снова запустит все три доменные печи на комбинате Great Lakes. Компания AK Steel вновь приглашает на работу своих прежних сотрудников, уволенных несколько месяцев тому назад.

В Европе компания Corus, входящая в состав индийской Tata Steel, наметила на сентябрь возобновление выпуска горячекатаных рулонов на прокатном заводе Llanwern. Правда, как сообщает руководство компании, из-за того что спрос на прокат восстанавливается медленно, производственная линия будет работать не на полную мощность, а 528 рабочих, уволенных в январе этого года, так и не вернутся на предприятие. Вообще, многие специалисты в США и Европе предупреждают, что возвращение в строй большого числа металлургических предприятий одновременно может привести к переполнению рынка, который еще очень далек от восстановления, и новому падению цен.

Тем не менее, производители стали настроены оптимистично и считают, что даже ввод в строй новых предприятий по докризисным проектам не нарушит рыночный баланс. В частности, российская группа "Металлоинвест" намерена до конца текущего года начать производство на сооружаемом в ОАЭ прокатном заводе Hamriyah Steel мощностью около 1 млн. тонн арматуры в год. Заготовки для этого предприятия будут поставляться с российских заводов "Металлоинвеста".

В соседней Саудовской Аравии компания Al Tuwairqi Holding подтвердила план запуска в 2010 году плавильного завода на 2 млн. тонн заготовок в год. На предприятии также будет функционировать фабрика для производства окатышей, что позволит Al Tuwairqi полностью отказаться от импорта этого сырья и перейти на закупки менее дорогостоящего железорудного концентрата. Благодаря собственному источнику полуфабрикатов Al Tuwairqi планирует увеличить производительность своего прокатного завода Al-Ittefaq Steel Products Company от нынешних 1,7 млн. тонн — до 3 млн. тонн длинномерного проката в год.

Наконец, японская компания Tokyo Steel Manufacturing подтвердила сроки завершения своего первого за 14 лет проекта по строительству нового предприятия. Завод Tahara должен вступить в строй в ноябре этого года. Объем производства в 2010 году планируется в размере 1,2-1,4 млн. тонн с последующим расширением до плановых 2,8 млн. тонн в год. Руководство компании рассчитывает, что плоский прокат, который будет изготовляться на новом заводе, будет востребован национальной автомобилестроительной отраслью, в частности, находящимся в непосредственной близости от него предприятии Toyota. Кроме того, продукция Tahara будет отправляться и на экспорт.

Смена знака

В мусульманских странах начался Рамадан, так что потребительская активность на ближневосточном рынке, и без того не высокая, упала до минимума. Турецкие металлургические компании, так и не дождавшиеся новых закупок со стороны крупнейших покупателей в ОАЭ и Египте, ищут альтернативные рынки сбыта для арматуры и катанки в США, странах Восточной Азии и даже в Африке. При этом стоимость продукции указывается на уровне 500-510 долларов за тонну FOB. Впрочем, спрос на конструкционную сталь сейчас низкий практически повсеместно, исключение составляют страны Дальнего Востока, однако там достаточно активны и предприятия из стран СНГ, предлагающие катанку по 470-490 долларов за тонну FOB.

По-прежнему растут в цене металлолом и заготовки. Стоимость американского лома HMS № 1&2 уже достигла 350-360 долларов за тонну CFR в Азии и превысила 320 долларов за тонну CFR в Турции. Во Вьетнаме российские полуфабрикаты достигли 510 долларов за тонну CFR, а тайванские компании, вынужденные реагировать на постоянное удорожание сырья, взвинтили цены до 515 долларов за тонну CFR.

В Китае падение цен на стальную продукцию принято просто панический характер. Потребители, не испытывающие особой нужды в прокате, приостановили закупки, в то время как трейдерские компании, в конце июля — начале августа взвинчивавшие цены, сейчас устроили настоящий "обратный аукцион", предлагая свою продукцию все дешевле и дешевле. Котировки меняются в ежедневном режиме. Стоимость арматуры и горячекатаных рулонов к концу прошлой недели сократилась на 70-90 долларов за тонну по сравнению с пиковым уровнем менее чем двухнедельной давности и продолжает валиться дальше вниз.

Резкий спад повысил интерес китайских компаний к внешнему рынку. При этом, экспортные котировки резко упали вслед за внутренними. Некоторые поставщики предлагают горячекатаные рулоны в Корею всего по 565-575 долларов за тонну CFR, почти на 100 долларов за тонну дешевле, чем на пике подъема. Кроме того, на продажу предлагается и китайская катанка по 560 долларов за тонну FOB.

В целом стоимость горячекатаных рулонов с поставкой в сентябре сейчас приближается на большинстве рынков к отметке 600 долларов за тонну CFR. Украинские компании предлагают свою продукцию в Индию и страны Ближнего Востока несколько дешевле — по 540-570 долларов за тонну CFR. В Европе и США рынки пока стабильны, но большинство производителей рассчитывают на повышение в следующем месяце.

Четвертая сила

Китайцам удалось заключить первое в текущем году долгосрочное соглашение о закупках железной руды. Договоренность была достигнута с австралийской компанией Fortescue Metals Group (FMG), третьим по величине производителем железорудного сырья в Австралии, который к 2012 году планирует стать четвертой железорудной компанией мира с ежегодным объемом добычи в 155 млн. тонн. Для достижения этой цели китайские госбанки должны предоставить FMG финансирование в размере 5-6 млрд. долларов.

FMG согласилась понизить цены на руду на 35% по сравнению с 2008/2009 финансовым годом, а на крупнокусковой материал — на 50,4%. Таким образом, стоимость мелочи составит около 55,5 долларов за тонну FOB, а крупнокусковой руды — 61 долларов за тонну FOB. Это чуть лучшие условия, чем те, которые получили азиатские металлурги от "большой тройки" железорудных компаний — Vale, Rio Tinto и BHP Billiton, которые снизили стоимость сырья на 33%. Однако при объемах поставок FMG в 20 млн. тонн с июля по декабрь китайские компании сэкономят порядка 60 млн. долларов.

Примечательно, что в заключении контракта с FMG принимала участие ведущая металлургическая компания Китая Baosteel, ранее отстраненная от переговоров с поставщиками после того, как она согласилась на слишком резкое повышение цен на руду в прошлом году. Однако сменившая ее национальная сталелитейная ассоциация CISA оказалась ничуть не лучше. Из-за ее отказа пойти на компромиссы китайские компании были вынуждены приобретать дорогостоящее сырье на спотовом рынке. Кстати, несмотря на падение цен на сталь в Китае стоимость руды уменьшилась лишь незначительно. На прошлой неделе цены на 63,5%-ный индийский концентрат находились на уровне 106-108 долларов за тонну CIF — не слишком большое понижение по сравнению со 110 долларов за тонну CIF на пике подъема. Как заявляют китайские СМИ, переговоры о ценах на железную руду в 2010 году будет снова вести Baosteel.

После достижения соглашения с FMG руководство CISA заявило, что будет настаивать на тех же условиях и при заключении контрактов с более крупными экспортерами руды, однако "большая тройка" отвергла это предложение. Между тем, как сообщает Rio Tinto, китайские металлургические компании таки согласились с ее предложением о 33%-ном понижении цен на руду по сравнению с прошлым финансовым годом. Согласно заявлению австралийской компании, в последнее время она практически ушла со спотового рынка и поставляет руду в Китай в рамках долгосрочных контрактов по согласованным ценам.

Между тем, эксперты, ранее предсказывавшие на будущий год продолжение спада на мировом рынке железной руды, в последнее время дружно пересматривают свои прогнозы, указывая на непредвиденный рост китайского импорта. Ранее американский инвестиционный банк выступил с прогнозом об увеличении цены в 2010-2011 финансовом году на 10%, теперь эксперты другой американской финансовой группы — Citigroup — назвали 15%. Кто больше?