Arcelor выиграла борьбу за Dofasco

Dofasco производит 5,5 млн т стали в год. Специализируется на производстве листовой стали для автопрома. За девять месяцев 2005 г. выручка — 2,8 млрд. долларов, чистая прибыль — 123,7 млн. долларов. Arcelor — вторая по величине в мире сталелитейная компания. За девять месяцев 2005 г. выручка — 29,7 млрд. долларов, чистая прибыль — 3,19 млрд. долларов. Производит 47 млн. т стали в год.

Борьба за Dofasco развернулась в конце прошлого года. 22 ноября Arcelor предложила купить его за 3,8 млрд. долларов. Но Thyssen Krupp была готова заплатить на 10% больше — 4,1 млрд. долларов. Совет директоров Dofasco рекомендовал акционерам принять предложение Thyssen Krupp. И та объявила, что к I кварталу 2006 г. рассчитывает завершить сделку, которая позволит компании переместиться с 10-го на 6-е место по производству стали в мире.

Но Arcelor, проигравшая в торгах по продаже турецкого Erdemir и украинской “Криворожстали”, решила на сей раз не сдаваться. В декабре она увеличила оферту до 4,2 млрд. долларов. А после того как Thyssen Krupp подняла планку до 4,6 млрд. долларов, Arcelor предложила 4,86 млрд. долларов.

А вчера Thyssen Krupp объявила, что выходит из борьбы. “Несмотря на всю привлекательность активов Dofasco, еще одно увеличение цены за Dofasco мы считаем для себя экономически неоправданным шагом”, — заявил предправления Thyssen Krupp Эккехард Шульц. Вчера же Arcelor и Dofasco сообщили, что совет директоров канадской компании единодушно принял решение рекомендовать предложение Arcelor своим акционерам. “Держателям наших акций сделка будет выгодна”, — заявил председатель совета директоров Dofasco Брайан Макнилл. Крайний срок одобрения акционерами предложения Arcelor — 8 февраля.

В прошлом году мировые сталелитейные гиганты активно занимались поглощениями, но Arcelor не участвовала в консолидации — последнюю крупную сделку она заключила в 2004 г., купив крупного бразильского производителя стали CST, напоминает аналитик Brunswick UBS Алексей Морозов. Цену, предложенную за Dofasco он считает адекватной. Компания владеет сырьевыми активами, добывающими около 13 млн. т железной руды в год, говорит аналитик. У Dofasco меньше производственные мощности, чем у Erdemir и “Криворожстали”, а рентабельность ниже, отмечает Тимоти Маккачен из “Атона”. Зато сделка позволит Arcelor получить контракты с американскими предприятиями автопрома, а ее доля на рынке автолиста увеличится с 1% до 12%.

Вера СУРЖЕНКО