Mittal Steel покупает Arcelor

Покупка Arcelor позволит Mittal занять 15% мирового рынка стали. Сделка станет крупнейшей за всю историю стальной индустрии.

По сообщению Mittal Steel, компания предложила 28,21 евро за одну акцию Arcelor, что на 27% выше их стоимости к закрытию торгов на лондонской бирже в четверг. Акционеры Arcelor получат по четыре акции Mittal и 32,25 евро за каждые пять акций Arcelor. Максимальная выплата денежных средств составит 4,7 млрд. евро. В рамках сделки Mittal также готова продать концерну ThyssenKrupp AG канадскую сталелитейную компанию Dofasco, борьбу за которую германский концерн проиграл Arcelor.

“Мы полагаем, что предложение представляет собой очень выгодную премию и структурировано так, чтобы акционеры Arcelor получили возможность поучаствовать в потенциальном росте объединенной компании при получении щедрого денежного вознаграждения”, — сказал Лакшми Миттал, председатель совета директоров и исполнительный директор Mittal Steel.

Представители Arcelor отказались прокомментировать перспективы поглощения со стороны Mittal Steel.

Если сделка состоится, то она станет крупнейшей за всю историю стальной промышленности. Mittal и Arcelor — крупнейшие игроки этого сектора.

Рыночная капитализация объединенной компании составит 40 млрд. долларов при ежегодном объеме сталепроката в 100 млн тонн.

Кроме того, Mittal превзойдет собственное достижение 2004 года, когда компания заплатила за LNM Holdings 15,8 млрд. долларов. “Это может быть просто гигантская сделка”, — считает аналитик ИГ “Атон” Тимоти Маккачен.

После появления информации о возможном слиянии компаний акции Arcelor на лондонской бирже подскочили на 35%, акции Mittal Steel — на 7,6%. Торги этими бумагами были приостановлены. Одновременно наблюдается значительный рост котировок предприятий европейского стального сектора. Акции сталелитейных компаний Corus и ThyssenKrupp выросли примерно на 7% на фоне информации о возможном слиянии Mittal и Arcelor.

Компании Mittal Steel и Arcelor отличаются очень агрессивной политикой по поглощению других игроков рынка. Mittal Steel в конце прошлого года за 4,8 млрд. долларов купила криворожский горно-металлургический комбинат “Криворожсталь”, который был переименован на “Mittal Steel Кривой Рог”. В свою очередь Arcelor на днях приобрел канадского производителя стали Dofasco за 4,85 млрд. долларов.

По мнению экспертов, намерение Mittal Steel поглотить Arcelor вполне обоснованно.

“Объединившись с Arcelor, Mittal станет самым крупным игроком в секторе металлургии: на долю компании будет приходится около 15% всего рынка, причем отрыв от остальных игроков будет настолько значительным, что догнать компанию будет просто невозможно.

Объединенная компания сможет выиграть за счет синергетического эффекта, проводя согласованную политике по сбыту, логистике и разделению рынков”, — считает Станислав Клещев из ИК Financial Bridge.

Но к существенному изменению мировых цен на сталь появление нового крупного игрока не приведет. “Рынок стальной продукции пока не консолидирован. На нем остается много игроков, и на стоимости стали сделка, скорее всего, не скажется, — отмечает Станислав Клещев. — Но в то же время объединенная компания сможет усилить давление на поставщиков сырья, в том числе компаний Rio Tinto и BHP Billiton”.

Говорить о перспективах предложения Mittal Steel пока преждевременно, уверены аналитики металлургической отрасли. “Arcelor проводит очень агрессивную политику по поглощению других компаний, и получить согласие ее руководства на слияние с Mittal будет довольно сложно. Менеджмент может выставить очень высокую цену, как это было в случае с Gold Fields”, — полагает аналитик по металлургии ИГ “Атон” Тимоти Маккачен. По мнению Станислава Клещева, вероятность того, что сделка состоится, довольно высока. “Акционеры Arcelor, от воли которых и зависит судьба сделки, получат свою долю в новой компании, что, несомненно, может представлять для них интерес”, — считает эксперт.

Степан САМСОНОВ