“Евраз” столбит Америку

Сумма сделки с учетом долга Claymont Steel и ее свободных денежных средств составит 564,8 млн долл , говорится в пресс-релизе компаний. Покупателем выступит “дочка” “Евраза” — Titan Acquisition Sub, которая уже на следующей неделе собирается объявить оферту на покупку акций Claymont Steel у ее акционеров. За одну акцию Claymont Steel Evraz предлагает 23,5 долл . Это дает акционерам Claymont 19,1%-ную премию к средневзвешенной трехмесячной цене акций Claymont и 38,2%-ную премию к цене размещения акций Claymont во время IPO в декабре. Накануне объявления о сделке с Evraz на NASDAQ капитализация Claymont составляла 386,5 млн долл , или 22 долл за акцию. Но на новости о поглощении “Евразом” стоимость компании взлетела на 5,48%. По состоянию на 20.00 МСК бумаги Claymont на NASDAQ стоили уже 23,205 долл .

Сделка может быть закрыта через 20 рабочих дней после объявления оферты, говорит представитель “Евраза”. Крупнейший акционер Claymont Steel — H.I.G. Capital LLC (владеет 42,6% акций) уже подтвердил, что воспользуется офертой, говорится в пресс-релизе “Евраза”. По условиям сделки Titan Acquisition по ее завершении сольется с Claymont Steel. Консультант “Евраза” в этой сделке — ABN Amro, а Claymont Steel — Jefferies & Company, Inc.

Купить Claymont Steel “Евраз” планировал уже давно. Компания вела переговоры на этот счет еще до прошлогоднего IPO Claymont Steel, рассказал представитель Evraz. Но предстоящее размещение компании затормозило сделку. Зато она несет в себе много плюсов, уверены обе стороны. “Мы верим, что эта сделка несет в себе значительную дополнительную стоимость акционерам компании”, — приводятся в пресс-релизе слова президента Claymont Steel Джеффа Бредли. Он также отметил, что покупка Claymont Steel позволит Evraz дополнить цепочку операций в Северной Америке. В начале года Evraz закрыл сделку по покупке 100% акций американской Oregon Steel Mills за 2,3 млрд долл . С этим согласен и президент “Евраза” Александр Фролов.

Claymont Steel ежегодно может выпускать около 450 000 т проката. Это мини-завод и он способен очень оперативно реагировать на нужды клиентов, замечает аналитик Deutsche Bank Ольга Окунева. Такая покупка укладывается в стратегию “Евраза” по выходу в сегменты с более высокой добавленной стоимостью, замечает она. К тому же Claymont Steel — прибыльная компания, хорошо оцененная рынком. Коэффициент EV/EBITDA у нее в этом году будет 8, примерно на таком же уровне торгуется и Evraz, замечает Окунева. Ее чистый долг равен примерно 150 млн долл , это не так немного, рассуждает аналитик. C помощью этой сделки Evraz вдобавок может расширить поставки слябов в США, резюмирует аналитик “Уралсиба” Дмитрий Смолин.

Юлия ФЕДОРИНОВА