300 млн. долларов для хорошей кредитной истории

“Конкретные параметры планируемой эмиссии еврооблигаций будут известны только по результатам road-show”, — сухо ответил руководитель пресс-службы “Азовстали” Алексей Федоров. В то же время, по информации “Дела”, меткомбинат намерен разместить еврооблигации на сумму в 300 млн. долларов, срок обращения которых составит от 3 до 5 лет.

Рекламная кампания ценных бумаг “Азовстали”, которая входит в тройку крупнейших украинских металлургических предприятий, стартует на Филиппинах, после чего продолжится в Китае, Швейцарии, Германии и Великобритании. Столь масштабная PR-акция отнюдь не прихоть владельцев меткомбината. В связи политическим кризисом в стране, газовым конфликтом с Россией и приближающимися парламентскими выборами в последнее время иностранные инвесторы крайне неохотно отдают свои деньги украинским бизнесменам. Крупнейшие инвестиционные банки рекомендовали своим клиентам сократить до минимума долю украинских бумаг в своих портфелях. А значит, “Азовстали” вряд ли удастся привлечь кредит под низкие проценты, утверждают аналитики.

Лид-менеджерам (ING и Moscow Narodny Bank) предстоит приложить немало усилий для того, чтобы успешно разместить евробонды мариупольских металлургов. По словам Александра Сандула, аналитика инвестиционной компании Foyil Securities, воспрепятствовать успешному размещению евробондов “Азовстали” может негативное отношение иностранных инвесторов к промышленным потребителям природного газа. “Азовсталь” — в их числе, а ее менеджмент совсем недавно назвал резкое повышение цен на газ “неприемлемым” как для самой компании, так и для всей металлургической отрасли”, — говорит аналитик. По его оценкам, еврооблигации “Азовстали” могут быть размещены под 7-8% годовых.

Официально деньги, привлеченные на внешних рынках, намерены направить на модернизацию производственной базы меткомбината. В общей сложности для этих целей, по данным аналитиков международного рейтингового агентства Standard & Poor's, необходимо около 800 млн. долларов. Впрочем, по мнению экспертов, основной целью планируемого займа может стать всего-навсего формирование хорошей кредитной истории для создаваемой Ринатом Ахметовым новой структуры — ООО “МетИнвест”, которая будет управлять всеми предприятиями горно-металлургического комплекса донецкого бизнесмена. Меткомбинат “Азовсталь” может стать одним из первых активов Ахметова, который перейдет под управление этой структуры. Это подтверждается тем, что в повестку собрания акционеров “Азовстали”, запланированного на 17 марта, внесен вопрос об изменении органов управления предприятия. По информации, именно на этом собрании часть функций по управлению меткомбинатом перейдет к “МетИнвесту”.

Александр ТАРАН

Егор ГАВРИЛОВ