РЖД займут 325 млрд рублей

При этом РЖД планируют использовать все доступные источники привлечения заемных средств, а уже до конца марта компания может завершить синдикацию кредита на 1 млрд долл. и разместить евробонды на сумму до 1,5 млрд долл.

В минувшую пятницу совет директоров РЖД рассмотрел программу заимствований компании на ближайшие три года. Как сообщили в пресс-службе РЖД, объем заимствований компании в 2008—2010 годах составит 325 млрд руб., в том числе в этом году — 128,9 млрд руб., в 2009-м — 121,1 млрд руб., в 2010 году — 75,4 млрд руб. За счет сторонних ресурсов РЖД решили обеспечить только четвертую часть своих инвестпроектов: объем инвестпрограммы до 2010 года составляет около 1,3 трлн руб. “Показатели долговой нагрузки компании будут находиться в пределах следующих значений: общий долг/выручка (х) не более 0,3; общий долг/EBITDA (х) не более 1,0”, — пояснили в пресс-службе РЖД.

Привлекать средства РЖД предполагают всеми возможными способами. “Компания планирует зарегистрировать программу выпуска необеспеченных еврооблигаций в размере до 7 млрд долл. В этом году компания рассмотрит возможность размещения еврооблигаций на сумму до 1,5 млрд долл. в зависимости от конъюнктуры рынка”, — рассказали в пресс-службе РЖД. Как сообщил вчера в Новосибирске президент РЖД Владимир Якунин, разместить евробонды компания намерена в первом полугодии этого года. “В марте мы отправляем нашу делегацию в Лондон для размещения евробондов на 1 млрд долл., — пояснил глава РЖД. — Сейчас условия лучше, чем те условия, которыми мы гордились, когда делали первый синдицированный кредит”. По словам источника в банковских кругах, РЖД могут разместить евробонды уже в марте этого года. В 2008 году планируется также регистрация программы выпуска облигаций общей суммой до 80 млрд руб. сроком от трех до десяти лет.

Кроме того, в этом году РЖД планируют привлечь два синдицированных кредита, по 500 млн долл. каждый, сроком на три и пять лет соответственно. Как сообщалось ранее, организаторами сделки выступают Bank of Tokio — Mitsubishi, Barclays, Banco Bilbao Vizcaya, BNP Paribas, ING, UniCredit, WestLB, а привлечь кредит РЖД планируют по очень низкой ставке LIBOR+0,5%. Первый и единственный пока синдицированный кредит на 600 млн долл. РЖД привлекли в октябре 2005 года. По данным источника, синдикация кредита уже начата, а завершить ее планируется в марте этого года.

Кроме того, компания продолжит привлечение заемных средств для проект­ного финансирования. РЖД планируют подать заявки на получение финансирования инфраструктурных проектов в ВТБ, Сбербанк, Банк развития (Внешэконом­банк). Общий объем потребностей в финансировании данных проектов в рамках инвестпрограммы 2008 года превышает 60 млрд руб.

“Размещение на внешнем рынке должно сложиться удачно, — сказал начальник отдела анализа рынка облигаций Банка Москвы Егор Федоров. — Сейчас валютные облигации размещать выгоднее, чем рублевые, — на них больше спрос, так как шире база инвесторов”. По словам аналитика МДМ-банка Михаила Галкина, компания сможет разместиться с небольшой премией к размещениям “Газпрому”, а ставка составит не более 7,5%. На российском рынке особых проблем у компании также быть не должно. “Облигации РЖД давно являются “голубой фишкой”, их покупают самые консервативные инвесторы, а доходность по ним не сильно выше государственных ОФЗ”, — пояснил директор аналитического департамента УК “Ингосстрах-Инвестиции” Евгений Шаго.

Евгения ГАВРИЛЮК