ДАЙДЖЕСТ

Акции ТМК уйдут американцам

[17:06 09 августа 2006 года ] [ RBC Dayli, 8 октября 2006 ]

Акционеры “Трубной металлургической компании” (ТМК) одобрили допэмиссию 67 млн акций, в результате чего уставный капитал компании вырастет почти на 8%.

Эксперты уверены, что эти акции планируется разместить в ходе IPO. Впрочем, не исключают аналитики, из-за столпотворения российских эмитентов на Лондонской фондовой бирже ТМК может предпочесть частное размещение своих акций.

ТМК объединяет Волжский трубный завод, Таганрогский металлургический завод, Северский трубный и Синарский трубный заводы. Под управлением ТМК находятся трубный завод ARTROM и металлургический комбинат Resita в Румынии. Чистая выручка компании в 2005 г. составила 79,2 млрд руб., чистая прибыль — 7,6 млрд руб. Основные бенефициары компании — Дмитрий Пумпянский (67%) и владельцы “МДМ-Групп” Сергей Попов и Андрей Мельниченко (33%).

Вчера были обнародованы результаты состоявшегося в пятницу собрания акционеров ТМК. Рынок с нетерпением ждал этой информации, ведь ожидалось, что акционеры проголосуют за дополнительный выпуск акций, которые могут быть размещены в ходе IPO. Слухи об этом появились еще на прошлой неделе, однако до сих пор детали неизвестны.

В результате, согласно решению акционеров ТМК, компания дополнительно выпустит 67,153 млн акций, что составляет примерно 7,7% от общего объема выпущенных акций. Эти акции будут размещены в пользу The Bank of New York International Nominees, Citibank, N.A, Deutsche Bank Trust Company Americas, JP Morgan Chase Bank.

По мнению аналитика Банка Москвы Дмитрия Скворцова, один или несколько из этих банков могут стать организаторами выпуска акций на Лондонскую фондовую биржу. Скорее всего, говорит аналитик, ТМК допустит к первичному размещению больший пакет акций, один из акционеров даст от 3 до 7% акций для IPO на LSE. Компания планировала провести IPO с 2004 г. и привлечь порядка полумиллиарда долларов, для чего, по подсчетам аналитиков, компания должна выпустить на рынок примерно 15% своего капитала.

Впрочем, руководитель дирекции по связям со СМИ ТМК Сергей Ильин утверждает, что названные крупнейшие инвестбанки выступят распространителями акций по закрытой подписке. Средства, полученные от закрытого размещения, по словам г-на Ильина, пойдут на реализацию стратегической программы развития холдинга.

Вполне может быть, что ТМК проведет частное размещение акций, предполагают эксперты. Ожидается, что осенью на LSE может выйти сразу несколько металлургических компаний: СУАЛ, “Северсталь”, “Челябинский цинковый завод”, что может помешать им удачно разместится. Аналитик ИК “Велес Капитал” Станислав Фоменко отмечает, что “если компании между собой не договорятся об очередности сроков своих IPO в Лондоне, то, принимая в расчет риски, ТМК может довольствоваться закрытым распространением своих акций через американские инвестфонды”.

Максим ШАХОВ