ДАЙДЖЕСТ

Защита за $86 млн

[13:39 24 декабря 2010 года ] [ Ведомости, № 244, 24 декабря 2010 ]

Биржа РТС предложила “КИТ финанс” $86 млн за 11,5% своих акций, но предложение может перебить ММВБ. Эта биржа ведет переговоры с четырьмя другими акционерами РТС, владеющими 40% акций, и пакет КИТ позволил бы ей получить контрольный пакет акций конкурента.

О том, что РТС направила “КИТ финанс” предложение о покупке у нее 11,5% акций биржи из расчета ее капитализации в $750 млн (около $86 млн за пакет), рассказали два источника, близких к совету директоров РТС. “Мы еще не получили предложение от РТС, после его получения будем рассматривать наряду с другими”, — говорит председатель совета директоров “КИТ финанс” Юрий Новожилов, обещая сделать выбор “по принципу максимально возможной цены”.

Продажу “КИТ финанс” доли в РТС в октябре одобрил совет директоров РЖД, но покупателя не выбрал, оговорив лишь условие максимальной цены. ЕБРР предлагал 2,1 млрд руб. за 10% РТС, но руководители ФСФР и ФСБ Владимир Миловидов и Александр Бортников написали Владимиру Путину, что сделка помешает объединению РТС с ММВБ, а тем самым и созданию в Москве международного финансового центра.

Оферта КИТ — попытка защититься от поглощения со стороны ММВБ, утверждают источники, близкие к совету РТС. ММВБ ведет с “Ренессанс капиталом”, “Атоном”, Альфа-банком и фондом “Да Винчи” переговоры о выкупе их долей в капитале РТС, знают собеседники “Ведомостей”; в частности, “Да Винчи”, владелец крупнейшего пакета (15% вместе с партнерами), рассматривает вариант его обмена на акции ММВБ. Вчера совет директоров ЗАО “ММВБ” одобрил схему перехода на единую акцию, которая предусматривает проведение допэмиссии в следующем году, сказал представитель биржи, ее размер пока не определен.

Договорившись с этими четырьмя акционерами, ММВБ собрала бы 40% акций РТС, а с учетом пакета КИТ — контрольный пакет. Управляющий партнер “Да Винчи” Олег Железко, предправления “Ренессанс групп” по России Александр Перцовский, представители “Атона”, Альфа-банка, РТС и ММВБ от комментариев отказались.

“Мы ожидаем поступления предложений и от других покупателей [кроме ЕБРР]”, — говорит Новожилов, но от кого, не уточнил. Одним из них может стать ММВБ — она готовит предложение КИТ, знает от топ-менеджера ММВБ один из финансистов. В случае его получения предложение ММВБ будет рассматриваться наравне с остальными, говорит Новожилов.

Покупка РТС своих акций просто повышает роль менеджмента в переговорах, которые ведет биржа, полагает Миловидов: он становится реальным игроком и соизмеримой с акционерами силой. Миловидов полагает, что РТС — это временный акционер, промежуточное решение.

План “Б”

Помешать поглощению могло бы IPO РТС, в ходе которого планируется разместить до 20% акций биржи. Собрание акционеров рассмотрит возможность о проведении допэмиссии для IPO 30 декабря.

РТС

Биржевой холдинг

Акционеры (по состоянию на 30.06.2010): “Атон” (9,82%), “Ренессанс брокер” (8,21%), ЗАО “Дойче секьюритиз” (9%), ЗАО “ИК “Тройка диалог” (10%), “КИТ финанс” (10%), ОАО “Альфа-банк” (9,59%), также в номинальном держании акции РТС есть у ЗАО “ИНГ банк Евразия” (11,4%), ЗАО “Ситибанк” (5,53%) и ВЭБа (10%).

Капитализация — $511 млн (по цене последней сделки 1 июля).

Финансовые показатели (III квартал 2010 г.): выручка — 912 млн руб., чистая прибыль — 26,096 млн руб.

Наиля АСКЕР-ЗАДЕ