Закрепление железорудной монополии

А в ближайшее время компания может оформить права собственности на еще один украинский горно-обогатительной комбинат — Южный ГОК.

Перемены в собственности и управлении

Южный горно-обогатительный комбинат — одно из пяти крупнейших горно-обогатительных предприятий Украины и единственный украинский ГОК, в состав которого входят мощности по производству агломерата. Предприятие ежегодно выпускает порядка 8-10 млн. т концентрата в год. Сырьевая база Южного ГОКа — Скелеватское магнетитовое месторождение железистых кварцитов, расположенное на правом берегу реки Ингулец в 11-12 км к югу от центра города Кривой Рог. Запасы железной руды составляют порядка 2 млрд. т. Преимуществом ЮГОКа являются уникальные геологические условия, которые снижают долю вспомогательных работ до самого низкого уровня среди аналогичных украинских предприятий. На одну тонну добытой железной руды приходится всего 0,3-0,5 тонны так называемой вскрыши, или выемки пустой породы, тогда как в среднем по отрасли этот коэффициент составляет 1,5.

С начала 2000-х до 2007 года Южный ГОК на паритетных началах контролировали две бизнес-группы — “Приват” Игоря Коломойского и Геннадия Боголюбова и “Смарт-групп” Вадима Новинского. Управляющим партнером была группа “Приват”. В 2007 “Приват” продал свой металлургический бизнес “Евразу”, а “Смарт-групп” влилась в “Метинвест” Рината Ахметова. В сделку по слиянию “Метинвеста” и “Смарт-групп” ЮГОК формально не вошел.

При этом, де-факто управление оставалось в руках группы “Приват”. Сместить “приватовцев” (не без скандала) удалось только в 2010 году. После этого ключевые должности на предприятии заняли представители “Метинвеста” и “Евраз-групп”. В частности, председателем правления ЮГОКа был избран начинавший свой трудовой путь на ЮГОКе, а впоследствии работавший на руководящих должностях в компании Ахметова Михаил Короленко. В 2013 году, после того как М. Короленко был назначен министром промышленной политики Украины, председателем ЮГОКа через некоторое время стал другой представитель “Метинвеста” — Константин Федин. Так же как и Короленко, он долгое время работал на ЮГОКе, но в течение последних нескольких лет был одним из топ-менеджеров “Метинвеста”. Председателем наблюдательного совета ОАО ЮГОК в сентябре 2010 года был избран вице-президент дивизиона “Руда” компании “Evraz Group” Константин Лагутин.

Необходимость смены менеджмента в 2010 году объясняли тем, что предыдущее руководство действовало в интересах не Южного ГОКа и его акционеров, а в интересах группы “Приват”, причем, в результате их руководства ситуация на предприятии только ухудшалась. Заметим, что подобным образом высказывались не только представители “новой власти” на ЮГОКе. “Управление ЮГОКом находилось в настолько неблагоприятном состоянии, что любое изменение должно привести к улучшению. За последние несколько лет предприятие не развивалось и находилось на пороге банкротства. Приход нового руководства дает надежду на модернизацию предприятия и эффективную работу”, — так прокомментировал тогда перемены на ЮГОКе директор Института стратегических исследований Александр Каленков.

Де-юре собственниками Южного ГОКа являются три оффшорные компании, владеющие по 22,174% акций каждая, а также ООО “Металлотехника” (Днепропетровская обл.) — 25,783%. Поставки сырья на ЮГОК и сбыт продукции комбината осуществляются преимущественно через сети “Метинвеста”.

В марте 2013 года комиссия по защите конкуренции Сербии разрешила некой кипрской фирме Trosilia Holdings Limited получить контроль над компаниями Guernstorm Management Limited, Trobcros Investments Limited и Samenis Limited, которым, по данным агентства “Интерфакс-Украина”, принадлежит 50% в ООО “Металлотехника”. По информации СМИ, Trosilia Holdings Ltd является также опосредованным совладельцем 50% долей в других компаниях — акционерах Южного ГОКа: кипрских Mint Data Holdings Limited, Strettonway Traders&Consultants Limited, Acretrend Holdings Limited. В конце апреля антимонопольное ведомство Сербии предоставило разрешение Metinvest B.V. на приобретение 100% доли в Trosilia Holdings Limited. Таким образом, “Метинвест” близок к тому, чтобы опосредованно стать одним из совладельцев комбината, на который он и так уже имеет существенное, если не решающее влияние.

Вторым совладельцем оффшоров — акционеров ЮГОКа — является материнская компания группы Evraz — кипрская Lanebrook Limited.

Скорее всего, в будущем “Метинвест” выкупит у “Евраза” его долю и станет единственным собственником ГОКа. О заинтересованности компании Ахметова и Новинского в дальнейшем расширении мощностей по добыче руды свидетельствует недавнее приобретение за $20 млн. 49% акций компании Black Iron Cyprus, которая владеет лицензиями на разработку двух железорудных месторождений в Кривом Роге. К одному из этих месторождений — Шимановскому — примыкает карьер ЮГОКа, и оно, по словам специалистов, еще во времена СССР рассматривалось как продолжение карьера Южного ГОКа.

Начало пути к реконструкции

Надо заметить, что динамика производственных показателей у ЮГОКа — отнюдь не самая худшая среди украинских предприятий горно-добывающей промышенности. До кризиса ГОК стабильно наращивал выпуск как концентрата, так и агломерата. В дальнейшем ЮГОК увеличил производство концентрата и даже превзошел докризисные показатели: в 2011-2012 годах предприятие выпускало более 10 млн. т данной продукции против около 8 млн. т в 2008 году.

Иначе складывалась ситуация с производством агломерата. Рекордный для постсоветского периода показатель — 5,1 млн. т — был достигнут в 2007 году. Но после кризиса прежние объемы так и не были достигнуты. На ЮГОКе производство агломерата снизилось по сравнению с докризисным периодом приблизительно в два раза. В 2012 году оно едва превысило 2 млн. т, а по итогам первого полугодия 2013 года объем выпуска увеличился по отношению к аналогичному периоду прошлого года на 14,7%, до 1,24 млн. т.

Одной из проблем ЮГОКа, как и многих других предприятий постсоветского пространства, является высокий уровень износа производственных мощностей. По данным Госгорпромнадзора, по состоянию на начало 2010 года он достигал 70%. Это высокий показатель даже для Украины. Для сравнения: опять таки-по данным Госгорпромнадзора на тот же период на Центральном ГОКе уровень износа составил 60,5%, в горном департаменте “Arcelor Mittal Кривой Рог” — 49,7%, на Северном ГОКе — 38%, на Ингулецком ГОКе — 35,8%, на Полтавском ГОКе — 38,6%. По словам Михаила Короленко, проведенный в 2010 году аудит состояния основного технологического оборудования показал, что уровень его износа по различным переделам достигал 90%.

Такая ситуация объясняется вполне банально — недоинвестированием. ЮГОК, в частности, практически не вкладывал во вскрышные работы. “Карьер ЮГОКа растет, в основном, вглубь, тогда как необходимо расширение. Если компания не изменит технологию, добывать руду ей будет все труднее и затратнее”, — так несколько лет тому назад прокомментировал ситуацию Олег Юзефович из инвесткомпании “Альфа Капитал Украина”.

Объем капитальных инвестиций в развитие Южного ГОКа в 2006 году составил 104,69 млн. грн., в 2007 году — 167,28 млн. грн., в 2008-ом — 213,45 млн. грн. Для предприятия с высоким уровнем износа мощностей этого было недостаточно. Другие украинские ГОКи в те годы получали в несколько раз больше денег на модернизацию. Ситуация изменилась только в 2010 году после замены “приватовского” менеджмента “смартовско-евразовским”.

По словам руководителей Южного ГОКа, в долгосрочной перспективе — до 2020 года — запланировано внедрение программы развития, которая включает в себя восстановление секций рудообогатительных фабрик и обновление основного технологического оборудования. К 2020 году планируется довести мощности перерабатывающего комплекса до 13,7 млн. т концентрата и около 3 млн. т агломерата в год при благоприятной конъюнктуре рынка. Программа предусматривает снижение себестоимости за счет оптимизации производственных процессов, повышение объемов производства и реализации товарной продукции, реализацию корпоративных социальных стандартов на региональном уровне.

В 2012 году объем вложений достиг рекордной за последние двадцать лет суммы — более 1 млрд. грн., из них на капитальные ремонты по всем основным фондам комбинат вложил 260 млн грн., на обновление парка техники — 235 млн. грн. Ключевым проектом 2013 года в компании называют строительство комплекса рудной циклично-поточной технологии на горизонте минус 210 м, в которое будет инвестировано более 50 млн. грн.

Итого

Для ЮГОКа вхождение в состав крупной горно-металлургической компании — это перспектива развития и модернизации. С учетом покупки “Метинвестом” лицензии на разработку Шимановского месторождения, можно предположить, что расширение карьера ЮГОКа в сторону данного месторождения станет для компании одним из приоритетов.

Недостатком для Украины является, в то же время, дальнейшее закрепление монопольного положения “Метинвеста” на рынке железной руды. С этой точки зрения было бы лучше, если бы ЮГОК остался за “Евразом”, но такой вариант представляется маловероятным.

Другой минус в том, что “Метинвест” вкладывает значительные средства в покупку и развитие добывающих мощностей, вместо того чтобы потратить их на модернизацию меткомбинатов. В свете этого вызывает сомнения искренность заявлений представителей “Метинвеста” о намерениях повышать долю продукции с высокой добавленной стоимостью. Остается надеяться, что дополнительная прибыль, полученная от сырьевых активов, со временем все-таки будет направлена на развитие предприятий, производящих конечную продукцию.

Александра ТРОШИНА