ДАЙДЖЕСТ

Мировая экономика — на пороге старой эпохи

[10:21 25 декабря 2012 года ] [ Эксперт-Украина, №49-50, 24 декабря 2012 ]

Столетие назад глобальная экономика переживала виток промышленного и технического бума. И хотя сейчас мир, как и в начале ХХ века, находится в рецессии, страны состязаются за ресурсы и влияние на международной арене.

История доказала, что не только природа, но и цивилизация развиваются по спирали. Например, экономические циклы: сначала подъем, потом спад, часто приводящий к настоящему кризису. Так было в 1930-х годах, вошедших в анналы как “Великая депрессия”. Аналогичная ситуация наблюдается и сейчас, когда в мире уже пять лет господствует затяжной экономический кризис.

Даже войны демонстрируют закономерность. В 1710-х годах все европейские народы воевали одновременно — в Северной и Турецкой войнах. Спустя столетие более десяти стран были охвачены наполеоновскими войнами. Еще примерно через сто лет человечество погрязло в Первой мировой войне.

Общий вид зданий шахт Юзовки, 1913

Увядшее господство Британии

Начало ХХ века ознаменовалось экономическим и промышленным подъемом во многих странах мира. За период с 1900 по 1913 годы рост промпроизводства в США достиг 121%, Японии — 108%, России — 103%, Германии — 88%, Франции — 73%, Великобритании — 22%.

В Европе господствующие позиции занимала Германия, вступив в монополистическую стадию капитализма и на глазах превращаясь в одну из крупнейших империалистических держав. Темпы развития германских монополий были намного выше, чем английских либо французских, а наибольший рост в начале XX века в Германии имела тяжелая промышленность. Экономическим успехам этого государства во многом способствовало расширение внутреннего рынка, захват богатых природными ресурсами Эльзаса и Лотарингии после франко-прусской войны 1870—1871 годов, использование индустриального опыта других стран, высокий уровень эксплуатации трудовых ресурсов.

“Германия имеет невероятную способность к самовосстановлению и росту. Даже сейчас, во время общеевропейского кризиса, она продолжает оставаться страной с сильной экономикой. Складывается впечатление, что ей приходится сдерживаться, чтобы не давить своим авторитетом на соседей, которые, вспоминая две мировые войны, крайне негативно реагируют на советы и указания Берлина”, — отмечает аналитик международного финансового холдинга FIBO Group Анатолий Воронин.

К 1913 году, став “номером два” по объему промышленности в мире, по размеру национального дохода Германия всё еще уступала США и Великобритании. Именно Британия обеспечивала десятую часть мировой выплавки стали, а также производила примерно 15% всего чугуна. Кроме того, в Англии начала активно развиваться инновационная для того времени химическая отрасль. Серьезные трудности испытывало сельское хозяйство страны (его доходность была очень низкой), так что островное государство оказалось далеко позади Франции и Германии по уровню агропромышленного производства. Правда, Великобритания лучше других стран воплотила в жизнь колониальную модель развития. Возможно, поэтому нужды в интенсивном развитии сельского хозяйства на не слишком плодородных островах не было.

Именно с тех времен важнейшим источником прибыли для английской буржуазии стало банковское дело, особенно вывоз капитала за границу, то есть создание на британские деньги предприятий в других странах мира. И не зря Лондон по сей день считается финансовой столицей мира. Сегодня около 80% банковских операций прямо или косвенно проходят через столицу Соединенного королевства, на которое приходится 70% вторичного рынка облигаций и почти 50% рынка деривативов.

От США до России
За период с 1885 по 1913 годы средние темпы роста промпроизводства в России составили 5,7%, тогда как в США — 5,2%, в Германии — 4,5%, а в Англии — и вовсе 2,1%

Перед Первой мировой на господствующие позиции в мировой экономике вышли Соединенные Штаты. Вашингтон еще в конце XIX века взял активный курс на борьбу с монополиями и индустриализацию, что гарантировало обществу не только относительно стабильный уровень жизни, но и широкий комплекс прав, в том числе владения и распоряжения частной собственностью. В итоге к 1913 году США выходят в лидеры по выплавке чугуна и стали (около 35% всего мирового объема), а также добычи каменного угля. Например, сто лет назад в Штатах было добыто 629,5 млн тонн угля, в Великобритании — 292 млн, в Германии — 278,6 млн, во Франции — 40,8 млн, а в России — лишь 36,3 млн тонн.

Кроме того, Соединенные Штаты становятся центром автомобилестроения. Так, в апреле 1913 года Генри Форд на своем заводе в Детройте вводит в эксплуатацию ленточный конвейер, а в августе с него каждые 2 часа 38 минут сходит готовый автомобиль.

Плюс ко всему уже тогда это государство добровольно дистанцировалось от тесных связей с Европой, поскольку во внешней политике руководствовалось изоляционистскими принципами “доктрины Монро” 1823 года, согласно которой ограничивало зону своих интересов Западным полушарием, добровольно устраняясь от участия в европейских делах (США вступили в Первую мировую войну лишь в апреле 1917-го).

Разумеется, на фоне Европы и США страны Дальнего Востока терялись. Япония по размеру национального дохода была лишь на восьмом месте в мире, а по объемам промышленности — даже хуже аграрного Китая, разоренного междоусобицами и великими державами. Тем не менее благодаря тому, что Япония сделала ставку на экспортную составляющую, экономика страны стала быстро набирать обороты, хотя около 60% населения было занято в сельском хозяйстве. К 1913—1914 годам 40% промышленного производства Японии приходилось на текстильную отрасль, 13,3% — на металлургию и тяжелую промышленность. За 1907—1913 годы выработка стали и угля, объемы выплавки чугуна и меди выросли в разы. А генерация электроэнергии за этот же период увеличилась в шесть раз, и мощность электростанций на островах к 1913 году достигла 0,5 млн кВт.

Несмотря на болезненное поражение в русско-японской войне 1904—1905 годов и первую русскую революцию, впечатляющих результатов развития добилась Российская империя. Ее почти не затронул кризис 1907 года, а в период с 1910 по 1913 годы в государстве произошел настоящий промышленный бум. Решающим фактором подъема стали не военные заказы, а инфраструктурное развитие страны, успехи сельского хозяйства и промышленности, связанные с освоением новых технологий. Например, в те годы свыше 20% производимого металла шло на железнодорожные заказы. В результате Российская империя стала одним из лидеров экономического роста. Так, за период с 1885 по 1913 годы средние темпы роста промпроизводства в ней составили 5,7%, тогда как в США — 5,2%, в Германии — 4,5%, а в Англии — и вовсе 2,1%.

Между тем Россия оставалась аграрной страной: в промышленности к началу Первой мировой было занято только десять процентов населения, а в составе российского экспорта промышленные товары составляли лишь 5,6%. К тому же большую часть оборудования Санкт-Петербург ввозил из-за границы. Но кроме техники и технологий, в империю рекой лился иностранный капитал. В угольной промышленности его доля достигала 90%, в металлообрабатывающей — 42%, в химической — 50%. Нефтяная промышленность была в руках французов и англичан, электротехническая — в руках немцев.

Кризисная закалка

Начало XX века, как и нынешнее столетие, тоже началось с кризиса. Достаточно вспомнить так называемую панику 1907 года в США. Этот кризис, конечно, не был таким затяжным, как нынешняя рецессия, но стал одним из самых сильных и жестких из всех в те времена.

По словам некоторых экономистов, толчком к кризису 1907 года послужили действия банка Англии, увеличившего в 1906 году учетную ставку в два раза. Это привело к масштабному оттоку капиталов из Соединенных Штатов. По другой версии, кризис был спровоцирован спекулянтами, которые начали скупать акции американской United Copper Company, забирая из банков вклады, что серьезно ударило по их ликвидности, а также аффилированных с этими банками трастовых компаний.

Великая депрессия — самый известный, но не единственный экономический кризис ХХ века

Любопытно, что именно в 1907—1910 годы царская Россия стала очень сильно зависимой от внешних кредиторов. Аналогичную зависимость мы видим и сейчас, лишь с той разницей, что донором выступает Международный валютный фонд, а реципиентом — Украина.

Еще одно важное событие в финансовой системе приходится на 1913 год, когда американский президент Вудро Вильсон подписал закон о создании Федеральной резервной системы. Основой ФРС стали 12 федеральных резервных банков, которые обслуживают счета депозитарных институтов и для федерального правительства действуют в качестве фискальных агентов. Сама система получила независимость от правительства США, и банки, в нее входящие, становились акционерами резервных банков.

Причем банки-члены ФРС делятся на две группы: национальные учреждения, которые получают право на ведение банковской деятельности непосредственно от федерального правительства, и банки штатов — зарегистрированные властями штата и ведущие операции в его пределах. Федеральная резервная система фактически получила право контроля над всеми фининститутами США, и при этом национальные банки обязательно должны были быть членами ФРС, что сделало ее расчетным центром всей экономики страны.

Прошло сто лет, и о создании единого органа банковского надзора заговорили власти Евросоюза. Механизм такой системы предусматривает гораздо более упрощенное финансирование банков за счет специальных резервных фондов ЕС в случае необходимости, но также и централизованный надзор за их деятельностью. Чем не повторение истории?

Впрочем, в начале ХХ века валютная система была совсем иной. С 1840-го и до 1920-х годов ведущей мировой валютой был английский фунт стерлингов. Финансовые инструменты были не очень сильно развиты, в обращении находились классические ценные бумаги — акции, облигации, векселя. Правда, они были ближе к реальному сектору экономики: полученные средства шли непосредственно на развитие компаний, а инвесторы ориентировались в бОльшей степени на получение процентного дохода от вложений, например, в те же облигации. А сейчас фондовый рынок генерирует в основном спекулятивный доход, который зачастую не имеет никакого отношения к инвестициям в реальные активы. “Сто лет назад даже на территории Украины выпускались и обращались ценные бумаги, с помощью которых в экономику привлекался капитал. В современной России это имеет место, а в нашей стране — нет. Такой ресурс Украина не использует и, к сожалению, не хочет его стимулировать”, — отметил управляющий директор инвестиционной группы УНИВЕР Алексей Сухоруков.

Кризис 1907 года сильно повлиял на развитие и валютного, и фондового рынка. Например, биржи стали требовать от работающих на рынках зерна покупателей и продавцов залог, именуемый маржой, против своих договорных обязательств. Именно с тех пор биржевые торги идут по пути стандартизации. Проще говоря, если товар продается через биржу — к нему предъявляются определенные требования по качеству, количеству, условиям хранения и транспортировки, а также по срокам исполнения контрактов.

Это влечет за собой не только доступность торговли на бирже, но и производит обратный эффект. Требования бирж загоняют инвесторов в определенные рамки (например, по приобретению жестко оговоренной партии активов или товаров, именуемой лотами), что подчас усложняет проведение выгодных сделок, провоцирует повышение волатильности цен, усиление зависимости рынка от настроений инвесторов.

Общий вид доменного цеха металлургического завода, 1912

Третья на грани

По большому счету экономических противоречий за столетие стало лишь больше. Конфликты между метрополиями и их колониями сменились напряженностью между финансирующими странами и финансируемыми, экспортирующими сырье и вывозящими продукцию обрабатывающей промышленности. “Развитие производственного сектора форсируется на фоне торможения научно-технического прогресса. А на смену колониализму пришел неоколониализм, при котором богатые страны всё так же грабят бедные, но делают это как бы честно, законно и морально”, — говорит ведущий аналитик Forex-брокера Альпари Михаил Крылов.

“На смену индустриальной революции, которая сделала возможным массовое производство, пришла цифровая революция, благодаря которой процесс производства становится цифровым. Современные технологии являются цифровыми, а не механическими — в этом главное отличие нынешних технологических разработок и ноу-хау от тех, которые существовали сто лет назад”, — отметила управляющий директор венчурного инвестфонда TA Venture Виктория Тигипко. Сейчас движущая сила — программное обеспечение. В результате его удельный вес в процессе производства возрастает, тогда как доля аппаратных средств уменьшается. Как метко выразился американский инженер Марк Андреессен, софт захватил мир.

Изменился даже сам человек, который из “винтика крупного машинного производства” превратился в непосредственного производителя товаров и услуг. “А существенное изменение общества в целом, его структуры, приоритетов закономерно вызвало кардинальное изменение и в культуре. Развитие IT-технологий способствует максимальному вовлечению индивида во все стороны социальной жизни. Отдельный человек становится и делателем новостей и их распространителем. Возникает “культура действия” в дополнение к превалировавшей в прошлом веке “культуре оценки””, — пояснил социолог Юрий Задирака.

Не исключено, что грядущий год для мировой экономики станет периодом стагнации. По оценкам аналитиков, в еврозоне достаточно вероятен спад на один процент, хотя его, скорее всего, нивелирует рост экономики Китая на восемь и США — на пару процентов. Очевидно, начнется рецессия и в Украине, что будет сопровождаться углублением двойного дефицита и всеми вытекающими из этого последствиями.

“В 2013 году мир будет и далее учиться жить сообща, поэтому дефицит ресурсов станет скорее координироваться, а не разрешаться военными действиями”, — оптимистично прогнозирует руководитель аналитического подразделения группы “Инвестиционный Капитал Украина” (ICU) Александр Вальчишен. Хотя полностью исключать военные потрясения тоже нельзя. Достаточно взглянуть на Европу, где Каталония — самый экономически развитый регион Испании, в очередной раз заявила о намерении получить независимость, или на назревающий конфликт между Израилем и Ираном. Не исключено, что цепь побед исламистов на севере Африки перекинется и на юг Европы. К тому же США всё сложнее удерживать статус державы номер один. Так что в любом случае обострение борьбы за ресурсы, особенно такие, как питьевая вода, в XXI столетии еще впереди. Хотя в 2013-м мировой войной пахнет гораздо меньше, чем в 1913-м. И это радует.