Кредитный гон

Просроченная задолженность по внешним обязательствам украинских субъектов хозяйствования выросла в январе-феврале на $1 млрд, о чем на прошлой неделе сообщил НБУ. Львиная доля этой суммы, по подсчетам финансистов, пришлась на банковский сектор. Впрочем, настоящих дефолтов зафиксировано не было, “просрочка” носила технический характер: сроки выплат нарушались лишь формально из-за затягивания сроков подписания с кредиторами договоров о реструктуризации заимствований. “Из всех подписанных в этом году соглашений можно выделить несколько. В первую очередь это обмен Альфа-банком (Украина) еврооблигаций, у которых подходил срок погашения, на бонды с погашением через три года, что дало возможность отсрочить выплату $840 млн. Также свои долги реструктуризировали ПУМБ — синдицированные и двухсторонние кредиты на $237 млн и Кредитпромбанк — на $400 млн. Сейчас завершает процесс реструктуризации синдицированного кредита и торгового финансирования на $100 млн банк “Финансы и Кредит”, — рассказал “ДС” заместитель председателя правления ПУМБ Дмитрий Юргенс. “Всего, по нашим подсчетам, на сегодняшний день коммерческие финучреждения подписали более 15 соглашений о реструктуризации внешних долгов”, — дополнил его директор службы международной банковской деятельности УкрСиббанк BNP Paribas Group Вадим Миронюк. Практически стандартными для наших банков при получении отсрочек по внешним выплатам на три-четыре года стали два условия: повышение процентной ставки на 0,3-0,6% годовых (в среднем до 10,5-11% годовых) и одноразовая выплата кредиторам 8-10% суммы задолженности наличными.

Опрошенные “ДС” финансисты уверены, что на протяжении 2010 г. отечественные банки будут стараться договориться с кредиторами о переносе выплат по внешним долгам на несколько лет и лишь немногие из них рассчитаются с иностранцами в срок. По разным подсчетам, в этом году совокупно им предстоит погасить синдицированных кредитов и еврооблигаций на $1 млрд грн. “Должно произойти погашение еврооблигаций банка “Надра” на $175 млн, УкрСиббанка — на $200 млн и “Пивденного” — на $100 млн. Очевидно, что последние свои обязательства выполнят в срок, а вот ситуация с “Надрами” до сих пор остается неопределенной, и не исключено, что его бонды погашены не будут”, — рассказал “ДС” аналитик инвестиционной компании Concorde Capital Никита Михайличенко. По словам финансистов, пик погашения внешних долгов придется на три месяца: июль, сентябрь и декабрь.

Решив проблемы с погашением старых долгов, украинские банки в 2010 г. станут наращивать новые. “На рынок внешних заимствований с выпуском еврооблигаций смогут выйти четыре-пять финучреждений. Прежде всего это государственный Укрэксимбанк, а также дочерние банки крупных международных финансовых групп — УкрСиббанк и Укрсоцбанк. Кроме того, о своем желании выпустить еврооблигации уже заявили “Пивденный” и Мегабанк”, — отметил финансовый аналитик Astrum Investment Management Сергей Фурса. По разным оценкам, около шести-восьми финучреждений попытаются привлечь новые синдицированные кредиты. “Осуществлять заимствования станут банки, которые определились с дальнейшей стратегией развития кредитования в Украине, либо те, которым нужно рефинансировать свои текущие внешние займы”, — объяснил “ДС” Вадим Миронюк.

Предполагается, что финучреждения пойдут по миру за новыми долгами не раньше августа. Пока у них денег более чем достаточно: растратить их они не успели, поскольку едва ли не полностью заморозили кредитование в январе-марте 2010 г. “На данный момент банки имеют рекордную ликвидность в иностранной валюте: на текущих счетах за границей у них находится около $5,5 млрд, что на 63% больше, чем перед началом кризиса”, — сообщил “ДС” аналитик АО “Эрсте Банк” Марьян Заблоцкий.

Финансисты уверены, что в третьем-четвертом кварталах наши финучреждения имеют шансы достаточно недорого привлечь ресурсы на внешних рынках. “Крупные банки с чистой кредитной историей и невысоким уровнем долговой нагрузки могут рассчитывать на заимствования под 9-10% годовых”, — заверил “Деловую столицу” аналитик инвестиционной группы “Сократ” Максим Штепа. Финучреждения среднего звена, по прогнозам аналитиков, будут иметь возможность привлекать средства под 10,5-12% годовых. Правда, при этом они смогут рассчитывать на ресурсы не более чем на 12 месяцев в рамках синдицированного кредитования и на два-три года — в случае размещения еврооблигаций.

Елена ЛЫСЕНКО