Калий возвращается в СССР

Вчера “Уралкалий” и “Сильвинит” объявили о слиянии. Оно пройдет в два этапа: “Уралкалий” сначала выкупит 20% обыкновенных акций конкурента (15% от капитала) за $1,4 млрд, а остальные бумаги обменяет на собственные акции, сообщили компании. “Сильвинит” оценен в $7,8 млрд, или почти вдвое дешевле “Уралкалия”, стоившего в пятницу на LSE $14,8 млрд.

20% “Сильвинита” “Уралкалий” купит у лондонской Otkritie Securities Ltd. (входит в ФК “Открытие”), рассказал гендиректор “Уралкалия” Павел Грачев в ходе телеконференции с инвесторами. Та в минувшую пятницу приобрела акции у кипрской Madura Holding Ltd., следует из вчерашних сообщений “Сильвинита”. В чьих интересах действует Otkritie Securities, “Уралкалий” не сообщил. Представитель ФК “Открытие” на вопросы “Ведомостей” не ответил.

Деньги получит бывший владелец “Уралкалия” Дмитрий Рыболовлев, говорит знакомый совладельцев “Уралкалия”. Полгода назад источники, близкие к Nafta Moskva Сулеймана Керимова, рассказывали, что Рыболовлев продал не только контрольный пакет акций “Уралкалия”, но и долю в “Сильвините”. Вчера источник в Nafta говорил, что на самом деле этот пакет был передан Керимову в управление. При этом Рыболовлеву было обещано выкупить 20% “Сильвинита” до конца года на рыночных условиях.

Чтобы оплатить сделку, совет директоров “Уралкалия” одобрил выпуск облигаций на сумму до 50 млрд руб., рассказали менеджеры компании.

Покупку доли в “Сильвините” акционерам “Уралкалия” предстоит одобрить на внеочередном собрании 4 февраля. Оно же рассмотрит вопрос о проведении допэмиссии (на 36% от увеличенного уставного капитала) для обмена новых акций на бумаги “Сильвинита” и утвердит коэффициенты обмена. В тот же день состоится и внеочередное собрание акционеров “Сильвинита”, на котором также предстоит одобрить слияние компаний, сообщили “Уралкалий” и “Сильвинит”.

Одну обыкновенную акцию “Сильвинита” можно будет обменять на 133,4 акции “Уралкалия”, а одну привилегированную — на 51,8 акции. Акционеры “Сильвинита”, не голосовавшие за сделку, смогут предъявить свои акции к выкупу — по 27 133 руб. за обыкновенную и 10 538 руб. за привилегированную, рассказал гендиректор компании Владислав Баумгертнер. Цена обыкновенных акций на 13,8% ниже рынка, а префов — на 5,6%.

У несогласных с условиями сделки акционеров “Уралкалия” бумаги могут быть выкуплены компанией по 203,37 руб. за штуку или с дисконтом примерно в 4,3% ко вчерашним котировкам на LSE.

Объединение завершится к концу II квартала 2011 г., объявили компании. На этой неделе будет подана заявка в ФАС. Служба должна разработать для объединенной компании поведенческие условия, говорят источники, близкие к “Уралкалию” и “Сильвиниту”. Ведь объединенный “Уралкалий” станет единственным производителем калия в России. Впрочем, “Уралкалий” и “Сильвинит” разрабатывают одно месторождение калийных солей, а до 1983 г. были единой компанией. Также компаниям нужно будет получить разрешения регуляторов Польши, Китая и, возможно, еще ряда стран. Представитель ФАС от комментариев отказался.

Правительство в курсе готовящейся сделки, говорит пресс-секретарь премьера Дмитрий Песков.

Возможных опасений по поводу создания крупного монополиста он не разделяет: “ФАС будет следить,чтобы закон не нарушался”.

Крупнейшим акционером объединенной компании останется Керимов с долей в 16,1%, говорит близкий к “Уралкалию” источник. У Филарета Гальчева останется 9,6%, у Александра Несиса — 8,5%, у Зелимхана Муцоева — 7,6%, у Анатолия Скурова — 7,3%, у Дмитрия Рыболовлева — 6,4%, продолжает он. Представители компаний эти цифры не комментируют.

Совет директоров “Уралкалия” проголосовал за сделку единогласно, а в совете “Сильвинита” против выступили представители “Акрона”, рассказали менеджеры компаний (представитель “Акрона” это не комментирует).

Инвесторам условия тоже не понравились: к 14.30 МСК обыкновенные акции “Сильвинита” на ММВБ подешевели на 14,76%, а префы в RTS Board — на 15,12%. Расписки “Уралкалия” на LSE потеряли 5,44%. Акции просто возвращаются на тот уровень, на котором находились до того, как на рынок начала просачиваться информация о сделке, считает Грачев. За полгода, как Рыболовлев продал контроль над “Уралкалием”, бумаги компании на LSE подорожали в 1,7 раза, а обыкновенные акции “Сильвинита” в РТС — на 21,9%.

“Уралкалий”

калийная компания

совладельцы — Сулейман Керимов (25%), Филарет Гальчев (15%), Александр Несис (13,2%), Дмитрий Рыболовлев (10%).

капитализация — $14,7 млрд.

Финансовые показатели (МСФО, первое полугодие 2010 г.): выручка — 27,4 млрд руб., чистая прибыль — 8,4 млн руб.

“Сильвинит”

калийная компания

совладельцы — Зелимхан Муцоев (24%), Анатолий Скуров (23%), Дмитрий Рыболовлев (20%), “Акрон” (8%).

капитализация — $8 млрд.

Финансовые показатели (МСФО, 2009 г.): выручка — 33,9 млрд руб., чистая прибыль — 10,5 млн руб.

Александра ТЕРЕНТЬЕВА