Эмилио Ботин, президент банковской группы Santander: “Кризис? Кто это тут в кризисе? Только не мы”

Пока большинство финансистов гадали, переживут ли они кризисный 2008 год, хитроумный испанец вовсю скупал конкурентов.

Расширение бизнеса, похоже, пунктик президента Santander, иронизируют западные журналисты. Как подсчитало Bloomberg, за 25 лет руководства банком Ботин потратил на поглощения $70 млрд.

Так, в сентябре Santander объявил о покупке у Allied Irish Banks 70%-ной доли в капитале польского Bank Zachodni WBK и об оферте на остальные акции (весь Bank Zachodni WBK оценен в 4,2 млрд евро). В августе Santander почти за 2 млрд евро купил у Royal Bank of Scotland 318 отделений в Великобритании и $4,3 млрд автокредитов у HSBC. В июле испанцы приобрели за 555 млн евро 173 отделения в Германии у шведского банка SEB, а в июне потратили $2,5 млрд, чтобы выкупить у Bank of America долю в мексиканском банке Santander.

В июне на собрании акционеров Ботин признал, что у банка “нет абсолютно никакой необходимости” в новых поглощениях“, при том что все перечисленные выше сделки к тому моменту уже активно обсуждались. Но FT отмечает, что “нет необходимости” отнюдь не означает отсутствия желания поглотить кого-нибудь. Будет удивительно, если такой хищник, как Ботин, вдруг успокоится. В конце концов стремление к завоеванию новых пространств он унаследовал еще от предков.

“Искусство войны”

Ботин — потомственный банкир. Это профессия его отца, деда и прадеда, причем первые два тоже возглавляли в свое время банк Santander. Он был основан 15 мая 1857 г. в испанском портовом городе Сантандер, из которого велась активная торговля с Латинской Америкой. В 1920 г. дед Ботина стал первым постоянным президентом банка. Он создал сеть отделений, в том числе за пределами своей провинции. Кроме того, в 1947 г. Santander основал своей первый офис в Америке — на Кубе. В 1950 г. бразды правления взял в свои руки отец Ботина и сделал ставку на резкий рост сети внутри Испании и приобретение местных банков. Попутно он развивал экспансию в Латинскую Америку — в 1960 г. был приобретен первый американский банк, Banco del Hogar Argentino. Появился офис Santander и в Лондоне.

Ботин (полное имя — Эмилио Ботин-Санс де Саутуола и Гарсиа де лос Риос) родился в 1934 г. в Сантандере. Он изучал экономику и финансы в Университете Дуэсто (Бильбао). В 1958 г. Ботин стал менеджером в отцовском банке, через два года вошел в совет директоров, в 1967 г. назначен управляющим директором, а в 1977 г. — главным исполнительным директором. Почти 30 лет Ботин работал под руководством отца, пока в 1986 г. его 84-летний родитель не решил наконец-то отойти от дел. Ботин-младший выждал пару лет и начал действовать.

К тому времени Santander был шестым в списке крупнейших банков Испании. В 1999 г. он занял первое место, а сейчас на шестом месте по капитализации в мире и на первом в еврозоне, по версии Bloomberg.

Ботин любит перечитывать китайский трактат “Искусство войны” и охотно цитирует его. “Тот, кто первым занимает поле битвы и ждет неприятеля, оказывается в лучшей позиции”, — сообщил он на одной из встреч коллегам. “Еще в институте Ботин понял, что Испания вливается в новое экономическое пространство Европы, где невозможно жить по-старому, долго дискутируя за обедом с коллегами-банкирами, как бы вытянуть еще песет из многострадального испанского вкладчика”, — пишет издание Spain View. Он сделал ставку на высокие проценты по вкладам, низкие — по займам и агрессивную рекламу. Испанский онлайн-ресурс Invertia пишет, что в 1989 г. Ботин предложил накопительный счет Supercuenta Santander, обещавший вкладчикам 11% при инфляции 7%. Это взорвало рынок, нарушив статус-кво и породив жесткую конкуренцию за клиентов. Всего за два месяца депозиты в Santander выросли на 30%.

Поглощения и обвинения

Традицию слияний и поглощений, завещанную ему предками, Ботин довел до искусства. Уже в 1989 г. он обменял 2,8% акций Santander на 2,6% Royal Bank of Scotland, тем самым обеспечив себе союзника и заодно учителя англо-саксонской модели бизнеса, пишет британский журнал Financial Director. Тогда же испанский банк приобрел немецкий CC-Bank и португальский Banco de Comercio e Industria.

Ботин сделал ставку на Латинскую Америку — и рост заокеанских рынков оправдал его надежды. В ноябре 2000 г. Santander потратил $5 млрд на покупку 30% бразильского банка Banespa. Уже в 2001 г. Banespa заработал $420 млрд, пишет Business Week. По оценкам Credit Suisse, до трети прибыли Santander получает от деятельности своих латиноамериканских подразделений.

В погоне за новыми приобретениями Ботин был готов даже нарушить традицию и поделиться контролем над Santander. В 1999 г. произошло “слияние равных” — Santander и Banco Central Hispano образовали крупнейший в Испании банк BSCH (Banco Santander Central Hispano), которым управляли представители обоих банков. Но иллюзия демократии длилась недолго — вскоре менеджмент из Banco Central Hispano заявил, что Ботин тянет одеяло на себя, отстраняя их от власти. Окончилось все полюбовно: за согласие уйти Ботин выплатил $56,9 млн бывшему сопредседателю банка Хосе Марии Амузатеги и $140,5 млн бывшему гендиректору Анжело Коркостеги. После чего был обвинен в растрате средств. В 2005 г. суд пришел к выводу, что деньги были выплачены законно — дескать, они стали компенсацией за предоставленные банку услуги.

Вообще-то, как глава крупного банка, Ботин часто становится объектом различных обвинений. И тут дело доходило даже до откровенных курьезов. В мае 2008 г. при посадке на ВПП в имении Ботина не успел затормозить и разбился в овраге за полосой самолет. На борту полиция обнаружила 200 кг гашиша. Ботин стал первым подозреваемым по делу. Ему удалось доказать, что ни он, ни его близкие ничего не знали о рейсе. Видимо, самолет терпел бедствие и решил сесть на первую же подходящую площадку, решила пресса.

В лучших банкирских традициях

Ботину приписывают сверхъ-естественное деловое чутье. В 2007 г. он принял довольно странное решение — продал почти всю принадлежащую банку недвижимость, около 1200 объектов. Как выяснилось позже, он был на 100% прав: испанский рынок тогда был на пике.

В 2008 г. Santander был признан журналом Euromoney лучшим банком мира. Польщенный Ботин объяснил свою стратегию. “Если вы не очень понимаете акции, не покупайте их. Если вы не покупаете какой-то специфический продукт сами, то и не пытайтесь всучить его другим. И если вы не очень хорошо знаете своих клиентов, не занимайте им деньги. Если станете выполнять эти три условия, то станете лучшим банкиром, чем я”, — цитирует его слова журнал “Компания”.

Во время кризиса Santander во многом помогло то, что более ¾ его бизнеса приходится на обслуживание населения. Santander не увлекался игрой на американских ипотечных бумагах и их производных. Отчасти за это нужно благодарить испанских регуляторов. Те требовали показывать в отчетности многие бумаги, которые банки других западных стран могли вывести за баланс, и принуждали создавать повышенные резервы.

В итоге Santander выглядел на фоне других банков настолько хорошо, что в июле 2008 г. Ботин при журналистах пошутил: “Кризис? Кто это тут в кризисе?” — и тут же пояснил: “Никак не Santander. Кризис вроде детской лихорадки. Сначала все очень плохо, потом дела идут на поправку”. Пока банкиры думали, как бы выжить, Ботин начал скупать конкурентов по всему миру.

Еще в ноябре 2004 г. Santander прогремел в Великобритании, когда за 9 млрд фунтов ($16,4 млрд) купил Abbey National. По данным The Guardian, после этого торговая марка осталась в памяти 20% британцев. В 2008 г. испанцы продолжили покорение туманного Альбиона, купив сеть отделений национализированных банков Bradford & Bingley (за $1,09 млрд, получив контроль за $37,4 млрд средств частных вкладчиков) и Alliance & Leicester (за $2,24 млрд). Эти банки переведены под единый бренд Santander.

К началу этого года, по данным Reuters, Santander занимал второе место на местном ипотечном рынке и третье — на розничном. Его бренд знаком 92% британцев. Это дало Ботину повод заявить, что Santander хочет быть банком номер один в Великобритании.

Жертва Мэдоффа

Отец Ботина любил повторять, что “банковское дело — это наше всё”, пишет Business Week. Он же привил сыну ряд весьма полезных привычек. Например, трепетное отношение к риск-менеджменту. Посвященные этой теме собрания зовутся встречами “на мысу”. Когда-то отец Ботина каждый август собирал у себя дома (как раз расположенного на мысу, вдающемся в Бискайский залив) топ-менеджмент, чтобы тщательно изучить долговую книгу.

Правда, все это не помогло Ботину-сыну избежать ряда потерь. Одним из самых сильных ударов стала афера Мэдоффа. Но Ботин первым из банкиров признал свою невольную вину в потерях клиентов, пишет “Русская Испания”. В январе прошлого года он заявил, что выплатит 100% инвестиций, сделанных в фонд Optimal Strategic US Equity, который инвестировал в структуры Мэдоффа, индивидуальным клиентам, но не институциональным инвесторам. Правда, он отказался возвращать комиссии и прочие затраты при инвестировании, а также компенсировать прибыль, которую клиенты не успели забрать. Всего через Santander в пирамиду Мэдоффа было вложено 2,33 млрд евро, за вычетом институциональных инвесторов — 1,38 млрд евро, оценивает FT. Эти средства клиенты получили в виде привилегированных акций Santander с годовым доходом 2%. Через 10 лет банк сможет выкупить эти бумаги.

Таким образом Ботин попытался избежать исков по обвинению в халатности (первый иск был подан во Флориде за день до объявления Santander о компенсации, Ботин договаривался о досудебном решении) и оттока клиентов, недовольных стратегическим просчетом банка в выборе, куда инвестировать.

Наполеоновские планы

По данным The Times, Santander — единственный банк, увеличивший на британском рынке прибыль за время кризиса. В 2009 г. он выдал ипотечных кредитов на 5 млрд фунтов. Предприниматель, пожелавший сохранить анонимность, считает, что Ботин не в состоянии контролировать собственные амбиции. Но он же признал на страницах FT: “Когда Ботин сталкивается с какой-нибудь проблемой, он удваивает ставку и выигрывает”.

В 2006 г. Santander приобрел 24,35% американского Sovereign Bank, занимавшего 18-е место по капитализации в США. Но в кризис банк оказался в крайне тяжелой ситуации из-за плохих кредитов. Ботин мог списать эти потери, но в 2008 г. он решил выкупить оставшиеся 75,65% за $1,9 млрд. Акции стоили примерно в пять раз дешевле, чем два года назад. Теперь Ботин пытается вернуть банку прибыльность.

Ботин любит громкие заявления о светлом будущем своего банка. “Мы хотим стать одним из самых эффективно управляемых банков мира и оказаться в мировой десятке по рыночной капитализации”, — цитировал в 2002 г. его слова Business Week. Тогда банк был 19-м в мире с капитализацией $43 млрд. Журнал восхищался, что Ботина не застать в воскресенье дома или на футбольном матче. Он надевает костюм в тонкую полоску и идет на работу обсуждать с топ-менеджментом стратегию на неделю. Он даже в состоянии отменить охоту и в неурочный час обзвонить коллег, если есть насущные вопросы по завоеванию мира.

Штрихи к портрету

Ботин известен стремлением вникнуть во все тонкости своего дела. “Он сует нос в каждый закуток своего бизнеса”, — пишет Business Week. Ботин посещает одно отделение банка за другим, в том числе и в Латинской Америке. Он может прийти на заседание, где обсуждаются риски по кредитам среднему бизнесу, или принять участие в расследовании, не завышены ли закупочные цены мячей для гольфа, розданных во время промоакции. Он запросто общается с простыми работниками и не упускает случая поставить на вид менеджменту недостатки вроде плохой вентиляции или чрезмерной тесноты на рабочих местах сотрудников.

У Ботина шестеро детей от брака со светской львицей маркизой Паломой О’Ши. Когда Ботин все-таки решит уйти на покой, его кресло займет, скорее всего, первенец — дочь Ана Патрисия, сейчас председатель совета директоров одного из входящих в отцовскую группу банков — Banesto. Она унаследовала от отца страсть к банковскому делу и готовность посвятить ему жизнь. С 20 лет она работает в финансовой отрасли. Начав с рядовых позиций в JPMorgan в Нью-Йорке, она в итоге стала самым молодым вице-президентом. Набравшись опыта, она перешла работать к отцу. Сейчас имя Патрисии устойчиво занимает верхние строчки в рейтинге самых успешных деловых женщин Европы. К отдыху Ботин подходит серьезно. Если выдается свободный час, поддерживает физическую форму велосипедными прогулками или плавает в бассейне. Если времени много, охотится и занимается рыбной ловлей, играет в гольф.

Santander

Банковская группа

Акционеры: почти все акции в свободном обращении, крупнейший институциональный инвестор — Capital Research Global Investors (5%).

Капитализация — 78,99 млрд евро.

Финансовые показатели: активы (на 30 июня 2010 г.) — 1,22 трлн евро; чистая прибыль за вычетом доли меньшинства (первое полугодие 2010 г.) — 4,45 млрд евро.

По данным компании, Эмилио Ботин на 28 мая 2010 г. владел 2,15% акций.

А теперь — IPO!

До конца года Santander может провести IPO на 20 млрд фунтов, утверждают источники The Daily Telegraph. Часть полученных средств будет использована для покрытия расходов на скупку активов. Последние поглощения Ботина потребовали таких затрат, что Fitch пришлось подтверждать рейтинг банка: 16 сентября долгосрочный рейтинг дефолта эмитента был оставлен на уровне АА, прогноз стабильный.

Антон ОСИПОВ