ЕС усиливает финансовый контроль

В ходе двухдневной встречи в Брюсселе министры финансов ЕС утвердили новую систему финансового регулирования в Евросоюзе, предназначенную для предотвращения финансовых кризисов в будущем.

Реформа предполагает учреждение специального европейского органа, который будет оценивать существующие риски и анализировать состояние финансовой системы, а также трех регуляторов, которые будут осуществлять надзор за банковским сектором, страховыми компаниями, а также ценными бумагами и биржами. Все новые организации приступят к работе уже 1 января 2011 г.

Ключевым органом в новой системе будет Европейский совет по системным рискам (European Systemic Risk Council). Предполагается, что комитет будет предупреждать правительства стран ЕС и давать рекомендации в случае обнаружения существенных проблем, угрожающих общей финансовой стабильности. Штат Европейского совета по системным рискам будет сформирован из специалистов Европейского центрального банка, хотя официально между этими структурами связи не будет.

Также с 1 января 2011 г. начнут работу три специализированные наднациональные регуляторы: Европейская банковская организация (European Banking Authority) в Лондоне, Европейская организация страхования и пенсионного обеспечения (European Insurance and Occupational Pensions Authority) во Франкфурте и Европейская организация по ценным бумагам и рынкам (European Securities and Markets Authority) в Париже. Эти органы смогут контролировать финансовые институты стран Евросоюза в случае согласия руководства этих стран и тогда, когда внутренние финансовые регуляторы будут не в состоянии справиться с возникшими трудностями.

Новые европейские регуляторы будут выполнять функцию контроля финансовых вопросов внутри Евросоюза, которые могут повлиять на общую экономическую и финансовую стабильность ЕС. Кроме того, новые органы смогут выступать и в роли арбитра в спорных вопросах между регуляторами разных стран Евросоюза. Еще одной важной функцией, которая возлагается на вновь созданные организации, станет контроль за рейтинговыми агентствами, которые в период кризиса играли важную роль в создании настроений на финансовых рынках, что нередко вело к ажиотажу и искажению реальной цены финансовых инструментов.

Министры финансов стран Евросоюза одобрили новый порядок формирования национальных бюджетов в ЕС. Отныне бюджеты будут окончательно утверждаться национальными парламентами только после рекомендаций Еврокомиссии и правительств других стран ЕС. Таким образом, Евросоюз рассчитывает предупредить разрастание дефицитов национальных бюджетов отдельных стран, которые со временем могут перерасти в бюджетные кризисы, подобные греческому, угрожающие финансовой стабильности всего Евросоюза.

Начиная с 2011 г. правительства отдельных стран-членов ЕС будут представлять проекты основных показателей национальных бюджетов в Европейскую комиссию до конца апреля. Представители Европейской комиссии и министры финансов других стран ЕС смогут обсудить проекты национальных бюджетов в течение трех месяцев, с тем чтобы к концу июля представить свои рекомендации и оценки, насколько планируемый той или иной страной бюджет отвечает требованиям общеевропейской финансовой политики, а также заявляемым правительством страны планам сокращения бюджетного дефицита. Период после представления проекта бюджета на согласование и до его окончательного утверждения назван “Европейским семестром”, а сама новация должна значительно укрепить финансовую дисциплину в Евросоюзе.

Между тем министрам финансов ЕС не удалось достичь компромисса по вопросу введения налога на банковские транзакции. Германия, Франция и Великобритания, которые заявили о введении такого налога в июне этого года, утверждают, что налог поможет европейским странам компенсировать потраченное на спасение своих банков. В Великобритании налог начнет действовать с 2011 г., где власти намерены собрать дополнительно почти $3 млрд. Германия планирует ввести налог несколько позже, с января 2012 года. Власти Франции представят параметры нового налога осенью при обсуждении госбюджета на 2011 г.

Самым решительным противником введения налога является Швеция, где подобный налог уже действовал в конце 90-х гг. и впоследствии был отменен. “Мы полагаем, что это негативно скажется на подоходном налоге. Кроме того, это может заставить компании перевести свою финансовую деятельность за пределы Европы, что, в конечном итоге, также плохо отразится на подоходном налоге. Как видите, логичнее ввести простой банковский сбор”,— заявил министр финансов Швеции Андерс Борг.

Его точку зрения разделила министр финансов Испании Елена Сальгадо, которая завила, что Мадрид “всегда видел значительные трудности по введению такого налога”. Еврокомиссия в подготовленной накануне министерской встречи аналитической записке также выразила сомнение в эффективности и полезности налога на банковские транзакции.

Дмитрий БОНДАРЕНКО