Денег.net

В Украине принято не любить налоги. Предприниматели считают зазорным платить их бюджету. Чиновники считают неприличным возвращать “лишние” налоги предприятиям. Как это обычно бывает в комедии положений, в гротескной борьбе двух нечистых на руку героев успех попеременно сопутствует им обоим.

Сейчас на коне правительство, которому удалось вместо положенных к возмещению реальных 16,4 млрд. грн. всучить экспортерам бумажки под названием НДС-облигации. Но не пройдет и полугода, как бизнес получит реванш: предприниматели используют любые возможности, чтобы минимизировать НДСные платежи в бюджет. Пострадавшими в этой борьбе, по традиции, останутся самые бедные украинцы, для которых игры предпринимателей и чиновников вначале выльются в инфляцию, а затем — и в сокращение доходов.

О схеме компенсации своевременно не возвращенного НДС посредством специальных облигаций, знакомой украинцам по опыту правительства Януковича—Азарова 2004 года, столько писано-переписано, что повторяться излишне (см. справку “Зеркала недели”). Мы посчитали, что куда интереснее будет для читателя попытка разобраться в последствиях этого выпуска для отечественной экономики и финансовой системы.

А последствия, в отличие от 2004 года, будут куда серьезнее, ведь эмиссия НДС-облигаций образца 2010-го почти в десять раз больше, чем шесть лет назад. При этом экономика находится отнюдь не на подъеме, чтобы безболезненно переварить “бумажную схему” возврата налоговых долгов государства. К тому же правительство, похоже, не намерено останавливаться на достигнутом и собирается уговорить МВФ увеличить квоту по выпуску НДСок еще на 10—12 млрд. грн.

Тем самым государство признает долг перед экспортерами по НДС на сумму около 26,5—28 млрд. грн., что вдвое меньше невозмещенного налога на добавленную стоимость по оценкам экспертов. Бизнесмены утверждают, что, по негласному указанию Государственной налоговой администрации, фискалы на местах не принимают у экспортеров декларации, в которых приведены значительные (от 1 млн. грн.) суммы НДС к возмещению из бюджета.

Фактически, не возмещая экспортерам НДС, Кабмин Николая Азарова построил систему принудительных займов у экономики, вернув ее во времена СССР, когда зарплату рабочим выдавали лотерейными билетами, а деньги направлялись оборонным предприятиям. Схему просто развернули: сейчас деньги достаются пенсионерам и бюджетникам, а бумажки — производителям. Правда, если в советскую лотерею хоть и с невысокой вероятностью, но можно было выиграть, то в азаровской ценно-бумажной схеме — только проиграть.

Сейчас экспортеры вынуждены продавать НДС-облигации банкам, у которых много свободных денег, теряя на этой операции до 15—20% от номинала облигаций. По сведениям “Зеркала недели”, еще 5—10% от номинала бумаг составляет “поощрительный” платеж в Минфин, где составляются списки компаний, которым бумаги положены в первую очередь. При этом, говорят знающие люди, там же экспортерам “подсказывают”, каким банкам должны быть проданы ЦБ впоследствии.

В принципе, общая сумма затрат предприятий на превращение НДС-облигаций в живые деньги сегодня сопоставима со средней величиной отката, которую всегда нужно было давать за возмещение НДС, — 30%. Просто, если раньше механизм получения денег для экспортера был чистой воды криминалом, то сейчас у предприятий отбирают деньги с помощью “рыночных механизмов”.

При этом надо понимать, что правительством создана не просто красивая схема очищения карманов предпринимателей. Существующий сегодня подход к “администрированию” НДС создает условия для кардинального перераспределения денежных потоков в экономике.

Основным покупателем НДС-облигаций сегодня выступают коммерческие банки, которые накопили на своих счетах очень большое количество денег. По сути, кроме депозитов населения, это средства тех же экспортеров, а также других заемщиков, которые погашают свои кредиты. Так как кредитовать банкирам некого (залоги ничего не стоят, ставки высоки, а перспективы рынков — туманны), а платить проценты по депозитам приходится, финучреждения вынуждены покупать гособлигации (НДСные или просто ОВГЗ) как единственный актив с более-менее высокой гарантией вернуть вложенные средства.

При этом пациенту, т.е. экономике, подсовывают плацебо: вместо собственных денег предприятия получают банковский кредит, который уходит не на производственные нужды, а на новые налоговые платежи. Одновременно банки, увлеченные покупкой НДС-облигаций, откладывают работу по возобновлению реального кредитования в долгий ящик. Ведь Нацбанк вряд ли будет массово рефинансировать комбанки под залог ОВГЗ: растущая инфляция будет, наоборот, стимулировать НБУ к изъятию денег из банковской системы.

К тому же у центробанка снова открылся канал “золотой эмиссии” — и все новые деньги будут попадать в экономику за счет скупки валюты в резервы Нацбанка.

В результате экономика еще как минимум полгода не получает толчок для выхода из рецессии. А значит, не решает, а только накапливает проблемы. И следствие этих проблем не заставит себя долго ждать: первые признаки ухудшения состояния здоровья пациента мы наблюдаем уже сегодня.

Лишившись части оборотных средств, предприниматели вынуждены искать пути для увеличения прибыли, за счет которой замещаются утекающие в бюджет деньги. Самым простым и наиболее эффективным способом повышения доходности бизнеса является рост цен, за счет которого бизнес перекладывает решение своих проблем с бюджетом на плечи покупателей.

Одновременно предприниматели вынуждены возвращаться к схемам налогового бартера, когда экспортер с большим налоговым кредитом вынужден искать импортера или производителя с большим объемом налоговых обязательств, чтобы избавиться от необходимости контактировать с ГНАУ. Пока эта задача решается сложно, но если фискалы вернут практику использования налоговых векселей, то схема станет весьма популярной.

Что в итоге? Сокращение налоговых поступлений в бюджет. Причем как из-за общего ухудшения состояния экономики (сужение налогооблагаемой базы), так и вследствие применяемых государством схем, которые заставляют предпринимателей искать любые пути, чтобы не платить налоги.

Кто пострадает? Как обычно, простые граждане, для которых игры Предпринимателя и Чиновника вначале выльются в инфляцию, а затем — и в сокращение доходов.

Справка

Основное отличие сегодняшних НДС-облигаций от выпуска 2004 года заключается в определении ставки доходности. Если шесть лет назад она определялась более-менее рыночным способом и составляла 120% от учетной ставки НБУ (индикатора стоимости кредитов в экономике), то сейчас доходность бумаг установлена с потолка и равняется 5,5% годовых (65% от учетной ставки Нацбанка). Доходность размещаемых Минфином обычных облигаций внутреннего государственного займа составляет 9—12% годовых.

Погашение долга и выплата доходности по облигациям производятся раз в полгода. Номинал облигаций — 1000 грн.

Александр ДУБИНСКИЙ