“Речь идет об IPO всего трубно-колесного бизнеса корпорации, — сказал Александр Харченко, директор службы корпоративных отношений “Интерпайп-менеджмент”.
На практике это означает, что трубно-колесные активы Виктора Пинчука могут быть переведены на одно юридическое лицо. Михаил Ройко, руководитель по развитию бизнеса компании “On-line Капитал”, считает, что самое главное для “Интерпайпа” — успешно консолидировать все активы. “Но для консолидации и структурирования активов необходимо много времени и сил, — говорит Ройко, — размещение акций — это уже финал большой симфонии”.
“Интерпайп” является четвертой по уровню мощностей трубной компанией мира, третьим в мире производителем и поставщиком железнодорожных колес. На мировом рынке бесшовных труб доля корпорации составляет 4,1%, железнодорожных колес — 10%.
Трубно-колесный бизнес корпорации представлен “Новомосковским трубным заводом”, ЗАО “Никопольский завод бесшовных труб Niko Tube”, ОАО “Нижнеднепровский трубопрокатный завод” (НДТЗ), а также “Никопольской трубной компанией”. Фактическое управление этими предприятиями осуществляет компания “Интерпайп-менеджмент”.
“Мы будем делать IPO для того, чтобы повысить стоимость компании, — сказал Виктор Пинчук, почетный президент корпорации “Интерпайп”. Однако он не назвал точные сроки: “Если нам удастся подготовить корпорацию быстрей, и конъюнктура рынка будет благоприятной, то, возможно, мы выйдем на IPO и в 2007 году”, — говорит Александр Харченко.
Александр Чиричко, который фактически управляет трубно-колесным бизнесом “Интерпайпа”, отметил, что летом этого года будет готов полный план по выводу компании на IPO.
Источник, пожелавший остаться неназванным, сообщил, что консультантами “Интерпайпа” выступают компании Morgan & Stanley и “Ренессанс Капитал”. Он также добавил, что собственники “Интерпайпа” намерены продать “достаточно крупный пакет акций корпорации”. Александр Харченко отказался назвать консультантов “Интерпайпа”, однако отметил: “Мне, по крайней мере, неизвестно, что мы сотрудничаем с “Ренессанс Капиталом””.
По мнению аналитика финансовой компании “Конкорд Капитал” Андрея Гостика, за 25% акций “Интерпайпа” его собственники могут выручить от 800 млн. долларов до 1 млрд. долларов. В то же время он считает, что у корпорации могут возникнуть риски при размещении акций. “ФПГ, недружественно настроенные к группе “Интерпайп”, могут помешать в проведении IPO, — говорит аналитик. — Достаточно вспомнить конфликт вокруг Укрсоцбанка, когда миноритарные акционеры пытались с помощью судебных исков заблокировать продажу банка”. Андрей Гостик также говорит, что возникновение информации, к примеру, о пересмотре реструктуризации Никопольского пивденнотрубного завода (НПТЗ) непосредственно перед IPO может негативно повлиять на цену акций “Интерпайпа”. На базе НПТЗ были созданы Niko Tube и “Никопольская трубная компания”, подконтрольные Виктору Пинчуку.
Егор ГАВРИЛОВ