Если саму покупку аналитики считают дорогой, то деньги на нее “Норникель” привлек на почти таких же выгодных условиях, как государственные “Роснефть” и “Газпром”.
“Норникель” вчера сообщил, что привлек 6 млрд дол для финансирования сделки по покупке LionOre, синдикация 3,5 млрд дол уже завершена. Финансирование привлечено и подписано BNP Paribas и структурой Societe Generale.
Пакет кредитов на 6 млрд дол включает срочную синдицированную предэкспортную кредитную линию на пять лет на 2 млрд дол (ставка LIBOR + 52,5 базисных пункта на первые три года и LIBOR + 62,5 — на оставшиеся два), срочную и возобновляемую синдицированные необеспеченные линии на три года на общую сумму 1,5 млрд дол (LIBOR + 60 б. п.) и краткосрочную необеспеченную на год на 2,5 млрд. дол.
Условия привлечения краткосрочной кредитной линии в “Норникеле” не раскрывают. По словам директора казначейства “Норникеля” Сергея Грязных, частично она может быть погашена за счет размещения еврооблигаций в 2008 г. на несколько сотен миллионов долларов. Если цены на металлы будут высокими, компания выплатит большую часть этого долга из выручки, заключает Грязных.
Среди частных российских компаний у “Норникеля” самый высокий кредитный рейтинг (BBB- — от S&P, Baa2 — от Moody's, BBB- — от Fitch), что позволяет ему занимать дешевле, говорит аналитик Альфа-банка Владимир Жуков: в этом году “Русал” привлек 2 млрд под LIBOR + 0,7-0,95%, “Евраз” — 1,8 млрд дол с премией 1,1%, СУЭК — 500 млн дол под LIBOR + 1,15%. “Норникель” занимает на уровне “Роснефти”, которой последние кредиты стоили LIBOR + 0,5-0,575%, и чуть хуже “Газпрома” и “Лукойла” (LIBOR + 0,4-0,5%).
“Норникелю” еще есть к чему стремиться: недавно Rio Tinto привлекла для покупки Alcan кредит под LIBOR + 22,5-32,5 б. п.
Ксения РЫБАК