Под минеральной промышленностью обычно понимают производство строительных материалов на основе минерального сырья — от цемента и бетона до кирпичей и плитки, а также различных стеклянных и керамических изделий. Отрасль переживает в последние пять лет устойчиво высокий рост. При этом ввиду постоянно высокого спроса риски в ней минимальные. Высокий уровень спроса подтверждается и постоянным ростом цен производителей: в начале 2000-х на уровне 10-20% в год, в 2007 г. — более 30%. Уже пару лет он в полтора-два раза превышает средний рост цен промышленных производителей, оставаясь самым высоким среди отраслей перерабатывающей промышленности. Общий объем реализации в отрасли в 2007 г. преодолел порог 20 млрд. грн.
Основные потребители продукции отрасли — строительство и отчасти металлургия (нерудные материалы), поэтому особый риск несет возможное сокращение заказов от них, хотя, безусловно, это в краткосрочной перспективе не произойдет. С другой стороны, уже сейчас заметны проблемы с наращиванием производства как из-за ограниченности сырьевой базы (в большинстве регионов), так и высоких затрат на логистику.
В последние годы производство минеральной неметаллической продукции в натуральном выражении растет. Исключение составляют изделия из шифера и асбеста, а также керамическая продукция бытового назначения.
На рынке готовых строительных изделий по-прежнему велика доля импорта — до 25%, при этом импорт устойчиво растет на 40-50% в год.
В отрасли все больше закрепляются иностранные игроки, прежде всего немецкие и российские. В этом смысле переломным стал 2006 г., когда приток иностранных инвестиций примерно в пять раз превысил обычный показатель.
В конце 2007 г. компания “ Хенкель Баутехник (Украина) “ открыла новый завод по производству сухих смесей в Цюрупинске (Херсонская область). В строительство и оборудование вложено 8,5 млн. евро. В планах “ Клингспора “ , еще одной дочерней немецкой компании в Украине, — построить завод по производству абразивных материалов во Львовской области, вложив в проект 10 млн. евро. Иностранцы могут купить и готовый бизнес, заплатив суммы примерно такого же порядка.
Производство строительных материалов привлекает также инвестиционные фонды. К примеру, WNISEF (Horizon Capital) ранее вложил 7,6 млн. долл. в “ Слобожанскую строительную керамику “ , 1,5 млн. долл. в компанию “ Світанок “ , произвел инвестиции в компанию “ Керамейя “ .
Основные слияния и поглощения на цементном рынке завершились еще до 2007 г. Лидер — “ Балцем “ — перешел под контроль российского холдинга “ Евроцемент “ (24% украинского рынка), а немецкий Heidelberg Cement (27% рынка) стал контролировать “ Донцемент “ . Большинство других крупнейших производителей цемента также контролируются зарубежными холдингами: немецким Dyckerhoff (17%), ирландским CRH (14%), французским Lafarge (8% рынка). Независимым украинским производителям (до 10% рынка) конкурировать в таких условиях сложно.
Попытки изменить ситуацию заметны также на рынке кирпича. Компания “ Евротон “ приступила к строительству нового завода в Краматорске (Донецкая область), который станет крупнейшим по выпуску клинкерного кирпича в стране. Инвестиции составят около 50 млн. долл. . Сейчас до половины рынка подобного кирпича занимает “ Слобожанская строительная керамика “ , которая намерена инвестировать в течение ближайших пяти лет свыше 200 млн. долл. .
На рынке сейчас проходят процессы вертикальной интеграции. Так, столичный Завод железобетонных конструкций им. Ковальской купил контрольный пакет акций Омельяновского карьера в Житомирской области. Западноевропейская группа Strabag, российская “ Базэл “ и украинская DCH создали совместное строительное предприятие, которое, помимо цементного и бетонного бизнеса, займется производством нерудных материалов (щебень, песок).
Создаются также смешанные отраслевые холдинги. Например, “ Юнигран “ , владеющий акциями малинского камнедробильного завода, пинязевического и коростенского карьеров, размещает облигации на сумму 30 млн. грн. для покупки оборудования и еще одного камнедробильного завода. При этом планируется создание еще двух заводов.
Аналитический партнер проекта
“ Инвестиционный прогноз 2008 “ — Коммуникационная группа “ Новая концепция “