Нидерландский холдинг Vimpelcom Ltd., контролирующий 100% акций российского “Вымпелкома” и украинского “Киевстара”, в ближайшее время подпишет соглашение о намерениях с египетским миллиардером Нагибом Савирисом, оговаривающее условия приобретения у него итальянского сотового оператора Wind Telecommunicazioni и 51% акций Orascom Telecom Holding, контролирующего операторов в Африке и Азии. Об этом сообщила итальянская газета Il Sole 24 Ore.
По данным этого издания, консультанты Савириса по сделке — Lazard, Deutsche Bank и Citigroup. Источник информации Il Sole 24 Ore не раскрывает. Представители всех трех инвестбанков вчера отказались от комментариев.
Vimpelcom Ltd. и Савирис ведут переговоры, результатом которых может стать покупка нидерландским холдингом 100% Wind и части активов Orascom Telecom Holding, подтверждали “Ведомостям” источники, близкие к акционерам “Вымпелкома”. Размер сделки может составить 5 млрд евро (около $6,4 млрд), оплатить ее предполагается допэмиссией акций Vimpelcom Ltd. Никаких решений пока не принято и до сделки еще далеко, говорили несколько собеседников “Ведомостей”. Но переговоры приблизились к стадии предварительного соглашения, допускают некоторые из них. Представитель Vimpelcom Ltd. не стал комментировать “слухи”, опубликованные Il Sole 24 Ore. А представитель Orascom Telecom Holding Раша Мохамед напомнил, что сам этот холдинг не участвует ни в каких переговорах с Vimpelcom Ltd.
Котировки расписок Vimpelcom Ltd. на Нью-Йоркской фондовой бирже снизились вчера к 20.00 на 1,5%, хотя индекс РТС прибавил 1,28 п. п. Руководитель аналитического управления “Уралсиба” Константин Чернышев объясняет реакцию инвесторов сомнительными перспективами роста доходности приобретаемых активов, а также солидным долгом Wind ($12,6 млрд на конец 2009 г.) и Orascom Telecom Holding ($5,1 млрд). Консолидированный долг самой Vimpelcom Ltd. составлял в конце I квартала 2010 г. $6,65 млрд. При этом рентабельность по EBITDA у Wind на 10 п. п. ниже, чем у Vimpelcom Ltd., замечает Чернышев.
Долг не большая проблема, соотношение долг/ OIBDA объединенной компании останется комфортным, уверен менеджер, близкий к участникам переговоров. Держатели небольшой части публичного долга Orascom Telecom Holding (на $750 млн) и Wind (на $1,04 млрд) вправе предъявить его к досрочному погашению при смене контролирующего акционера, но вряд ли предъявят, считает аналитик крупного зарубежного банка. Савириса сменит сильный акционер, разбирающийся в отрасли, так что кредитные рейтинги компаний не пострадают, думает он.
Игорь ЦУКАНОВ