Из-за ухудшения ситуации вокруг Испании министры финансов и главы центробанков стран G7 провели экстренную телеконференцию, причем попытавшись скрыть сам факт таких дискуссий. Основной темой обсуждения стало нежелание Мадрида обращаться за внешней помощью к ЕС, чтобы рекапитализировать национальные банки.
Неожиданная для всех телеконференция финансовых чиновников G7 стала достоянием гласности благодаря заявлению министра финансов Канады Джима Флахерти, намекнувшего журналистам, что предстоящая дискуссия будет полностью посвящена наиболее проблемным странам еврозоны, в частности Испании. Новость о предстоящем событии была с оптимизмом встречена инвесторами, рассчитывающими на скоординированный ответ центробанков, который прекратил бы панику. Они проводили подобные действия в 2008 и 2011 годах. Эти ожидания подпитывались большим количеством заседаний центробанков развитых стран на этой неделе. Тем не менее источники в Еврокомиссии, которая также принимает участие в совещании, поспешили похоронить надежды инвесторов, заявив, что конференция носит технический характер и призвана в первую очередь проинформировать страны о текущем положении вокруг долговых проблем Старого Света.
Стоит отметить, что желание крупнейших экономик планеты разобраться в перипетиях финансовых проблем Европы понятно: свежая макроэкономическая статистика из еврозоны свидетельствует о дальнейшем замедлении экономик валютного союза и ухудшении показателей даже Германии. В выход из кризиса не верят и рынки: в конце мая инвесторы заключили более 13,5 тыс. дополнительных контрактов на снижение курса евро. Теперь короткие позиции по валюте превышают ставки на ее укрепление на рекордные 203,5 тыс. контрактов, сообщила The Financial Times. На этом фоне заигрывания испанских властей, убеждающих рынки в отсутствии необходимости поддержки страны со стороны Брюсселя, еще больше нервируют участников рынка.
Стоит отметить, что определенные подвижки в этом вопросе все же произошли — Испания впервые официально признала, что ей необходима поддержка Европы. Министр финансов страны Кристобаль Монторо заявил, что Брюссель должен помочь Мадриду с рекапитализацией национальных банков, однако подчеркнул, что самой Испании подобная поддержка не нужна, намекая на предложение премьер-министра Мариано Рахоя рекапитализировать банки через ESM напрямую. Тем не менее против такой схемы до сих пор резко выступала Германия.
“Испанцы не хотят принимать финансовую помощь от ЕС по нескольким причинам. Во-первых, как бы это ни было смешно, они не хотят расписываться в своей беспомощности. Во-вторых, передача денег банкам будет означать их национализацию и переход их обязательств в госдолг страны. В-третьих, Мадрид не хочет брать на себя обязательства перед Брюсселем в деле сокращения государственных расходов”, — пояснил РБК daily главный экономист Berenberg Bank Хольгер Шмидинг. По его мнению, ЕС все же пойдет навстречу Испании и не станет налагать на страну какие-либо дополнительные обязательства, помимо реформы банковского сектора. Сами испанские банкиры оценивают свою потребность в дополнительных средствах в 40 млрд евро — именно такую цифру озвучил вчера глава Santander Эмилио Ботин.
Отсутствие четкого плана действий по спасению испанской банковской системы привело к дальнейшему росту доходности государственных облигаций страны, которая во вторник превысила показатель в 6,5% для десятилетних бумаг. Рост этого показателя до уровня в 7% будет означать неизбежность вмешательства Брюсселя, по крайней мере так было в случае с Грецией, Ирландией и Португалией. Из-за высоких ставок доступ страны на долговой рынок закрыт, признал вчера Кристобаль Монторо. “Если испанские власти окажутся достаточно мудрыми, то они запросят финансовую поддержку еще до выборов в Греции. Это будет правильным решением. В противном случае после выборов может быть уже слишком поздно”, — считает Хольгер Шмидинг.
Юлия КАЛАЧИХИНА