Как сообщалось, правление Arcelor дало отрицательный ответ на поступившее в середине января предложение о слиянии со стороны Mittal Steel. Аналогично отнеслись к нему профсоюзы и правительства европейских стран, в которых расположены заводы компании. Тем не менее, окончательное решение должно остаться за акционерами, поэтому как Arcelor, так и Mittal Steel в последние несколько недель постоянно совершают резонансные действия, стремясь расположить инвесторов в свою пользу.

Пока что эта борьба проходит с преимуществом Arcelor. Руководство компании не только разослало акционерам 50 тыс. писем с изложением своей программы развития до 2010 года (при условии сохранения независимости), но и начало ее выполнение. На прошлой неделе компания осуществила окончательное поглощение канадской Dofasco, аккумулировав у себя 88% ее акций, а также подписала соглашение о покупке за 218 млн. евро 38% акций китайской Laiwu Steel Corp. Эта компания представляет собой прокатное подразделение Laiwu Steel Group, одной из крупнейших металлургических корпораций КНР, выплавившей в прошлом году около 10 млн. тонн стали. На долю Laiwu Steel Corp. пришелся выпуск 7,76 млн. тонн готовой стальной продукции. Наконец, пока не снято с повестки дня слияние Arcelor с французским производителем ферросплавов и никеля Eramet.

Mittal Steel, со своей стороны, может занести в свой актив предложение о покупке Foulade-Mobarakeh, крупнейшей сталелитейной компании Ирана, располагающей мощностями по выплавке 4,2 млн. тонн стали в год. Впрочем, иранское правительство, контролирующее корпорацию, заявило, что не видит в смысле продажи крупного и прибыльного предприятия, пусть даже за 5-6 млрд. долларов, которые, по некоторым данным, предложила Mittal Steel. Пока что, по словам иранских представителей, Mobarakeh может успешно развиваться, и оставаясь в государственной собственности. В настоящее время на рассмотрении властей находится проект расширения мощностей компании до более 7 млн. тонн в год.

Между тем, в тени остаются другие немаловажные вопросы, в частности, свободы торговли. Прошлогоднее падение цен на стальную продукцию и значительная неравномерность ее стоимости по регионам способствует росту протекционистских настроений в различных странах мира. Так, тайванские производители катанки обратились к правительству страны с просьбой не продлевать истекающее в марте соглашение о свободной торговле данной продукцией с материковым Китаем. А в ЕС региональная ассоциация производителей стали Eurofer собирает материалы на турецких поставщиков арматуры и катанки с целью возможной подачи против них антидемпинговых исков уже в ближайшем будущем.

Оттепель

Впрочем, возможно, благоприятные тенденции развития рынка заставят европейских производителей сменить гнев на милость. Весна еще не спешит в наши края, но в Европе и Восточной Азии ее приближение уже ощущается растущим повышением спроса и цен на стальную продукцию.

В странах ЕС запасы металла у потребителей значительно сократились за зиму, чем и пользуются сейчас поставщики. Стоимость холоднокатаных рулонов за последние одну-две недели прибавила более 15 евро за тонн, приблизившись к отметке 500 евро за тонн ex-works, российская продукция поставляется в страны региона из расчета 530-550 долларов за тонн FOB. Горячекатаные рулоны пока отстают, но производители и трейдеры считают, что и они вскоре последуют общему примеру. Те же российские экспортеры уже предлагают европейским партнерам горячий прокат по 420-440 долларов за тонну FOB.

Аналогичные события развиваются и на рынке длинномерной продукции. Даже в Германии, одной из наиболее проблемных стран Евросоюза, наблюдается увеличение спроса, а производители рассчитывают на повышение на 20-30 евро за тонну во втором квартале. Впрочем, российские компании уже по мартовским поставкам предлагают катанку на 25-30 долларов за тонну дороже по сравнению с февралем. Для европейских клиентов цены могут превышать 440 долларов за тонну FOB.

Но и в Восточной Азии стальная продукция идет на подъем. Украинские и российские заготовки уже стоят в регионе 360-375 долларов за тонну C&F, а производители котируют данные полуфабрикаты по 320-345 долларов за тонну FOB. Заготовки китайского производства предлагаются местными компаниями по 350 долларов за тонну FOB и дороже.

Цены на листовую сталь прибавили по сравнению с началом февраля не менее 30 долларов за тонну. Китайский экспорт горячекатаных рулонов осуществляется по 390-410 долларов за тонну FOB, холоднокатаные рулоны стабильно превышают 500 долларов за тонну C&F. При этом Baosteel, ведущая металлургическая компания КНР, сообщила о 10%-ном поднятии цен на широкий ассортимент листовой продукции во втором квартале.

Правда, пока сложно сказать, насколько эти радужные планы соответствуют реальному положению вещей. Да, потребители сейчас обновляют и пополняют свои запасы, что и создает условия для подорожания стальной продукции, но не известно, сохранится ли эта активность во втором квартале. В конце концов, опасность избытка предложения на китайском внутреннем рынке лишь немного отступила и может вскоре вернуться опять.

Китай не идет на уступки

Безрезультатно закончился еще один раунд переговоров между крупнейшими поставщиками и потребителями железной руды. Китайская компания Baosteel , представляющая интересы всей металлургической отрасли страны, на долю которой в прошлом году пришлось 43% мирового импорта данного сырья, не согласилась на повышение цен, предлагавшееся ведущими экспортерами руды — компаниями CVRD, BHP Billiton и Rio Tinto. Согласно заявлению представителей Baosteel , рентабельность китайских металлургических предприятий и так слишком низка, поэтому они не могут принять какого-либо роста цен на руду, не говоря уже о тех 20%, на которых настаивают производители. Отметим, что это, пожалуй, первое прояснение позиций сторон на переговорах, которые стартовали еще в ноябре прошлого года.

Китайские сталелитейные компании, будучи крупнейшими импортерами руды, недвусмысленно требуют, чтобы им принадлежало первое и последнее слово в определении контрактных цен на 2006-2007 финансовый год. При этом, правительство страны не скрывает своего стремления усилить контроль над национальным рынком руды. Помимо запрета другим компаниям, кроме Baosteel, участвовать в переговорах, власти, по некоторым данным, планируют ввести дальнейшие ограничения на деятельность торговых компаний — импортеров сырья. Недавнее повышение импортных цен на спотовом рынке, достигших 67-68 долларов за тонну индийского концентрата CFR, было воспринято правительством резко отрицательно, так как это обстоятельство используется производителями руды в качестве довода в пользу увеличения контрактных цен.

Специалисты не могут не признать, что аргументы китайских импортеров довольно шаткие. В целом, все сводится к обещаниями ограничить рост производства в металлургической отрасли в этом году 10%, во что верится с трудом. В прошлом году китайцы уже обещали снизить темпы увеличения как выплавки стали, так и закупок руды, но не сдержали слова. С другой стороны, будучи крупнейшим в мире потребителем железной руды, Китай может заставить других участников рынка прислушиваться к его требованиям.

Как полагают эксперты, переговоры, скорее всего, завершатся небольшим (вероятно, менее 10%) повышением цен, но принятие этого компромисса может надолго затянуться. Согласно заявлению Грэма Ханта, главы железорудного подразделения BHP Billiton, его компания может до октября поставлять сырье по прежним ценам в ожидании окончательного заключения контрактов и только потом проведет перерасчет.