Регулятор рынка ценных бумаг Бразилии обязал Mittal Steel Co. объявить оферту на выкуп акций Arcelor Brasil SA, которые не принадлежат люксембургской Arcelor SA.
Mittal считает, что сделка Mittal-Arcelor в юридическом плане является “сделкой равных”, а не поглощением, и что формально изменений в составе акционеров Arcelor Brasil не происходит. Однако по бразильским законам сделка является поглощением, вследствие чего Mittal должна предложить миноритарным акционерам выкупить их доли в Arcelor Brasil.
В результате объединения Mittal и Arcelor будет создана компания, выпускающая десятую часть всей стали в мире, в три раза превышающая показатели ближайших конкурентов.
Оферта на выкуп у миноритариев акций Arcelor Brasil, которая является крупнейшим производителем стали в Бразилии, может увеличить расходы по объединению на 3 млрд евро.
Рыночная стоимость 32,3% акций Arcelor Brasil, которые принадлежат миноритариям, оценивается в $3,25 млрд.
Основными миноритарными акционерами Arcelor Brasil, по данным на 31 декабря 2005 года, являлись Previ (пенсионный фонд работников подконтрольного государству Banco do Brasil SA), Centrus (пенсионный фонд сотрудников центрального банка Бразилии) и BNDESPar (входит в холдинг госбанка развития BNES).
В середине августа Centrus заявил о намерении продать часть своего пакета акций Arcelor Brasil на 300 млн реалов ($139 млн), если Mittal будет проводить отдельные переговоры с миноритариями. Фонд владеет акциями бразильского подразделения Arcelor на сумму 688 млн реалов.
Как говорилось в официальном сообщении Mittal Steel, к 25 августа компания консолидировала 93,8% голосующих акций, или 93,72% уставного капитала Arcelor.